Alior Bank ALR

kurs zamknięcia 23 października 2026: 128,90 PLN · poprzedni tydzień: -4,0% · okres pozycji: 26–30 października 2026 · rozliczenie: 1 listopada

GPT ▼ spadekClaude — bez pozycjiGemini ▼ spadekMistral — bez pozycjiDeepSeek — bez pozycji

Pięć niezależnych prognoz

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▼ spadek

Wybieram spadek z umiarkowaną pewnością. Słabość sektora i spadki przy podwyższonym wolumenie przemawiają za kontynuacją przeceny. Największym zagrożeniem jest odbicie po wtorkowych wynikach, szczególnie przy bliskości ostatniego minimum.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W ostatnim tygodniu akcje straciły 4,0%, wobec spadku WIG20 o 1,9% i mediany banków o 3,9%. Presja obejmuje więc cały sektor.
Dwie ostatnie sesje zakończyły się spadkami przy wolumenie odpowiednio 1,14 i 1,29 razy większym od średniej. Piątkowe zamknięcie wyniosło 128,90 PLN.
Przez 20 sesji kurs spadł o 7,3%, podczas gdy WIG20 stracił 0,3%. Cena pozostaje poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji.
Zysk netto ostatnich czterech kwartałów był o 14,6% niższy niż wynik całego 2025 roku, a wynik odsetkowy o 4,0% niższy. Raport za III kwartał zostanie opublikowany 27 października.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znajduje się zaledwie 1,7% nad minimum z 20 sesji, co ogranicza przestrzeń spadku bez ustanowienia nowego minimum. Wtorkowy raport może uruchomić odbicie, zwłaszcza że prognozy dla sektora zakładają poprawę zysku kwartał do kwartału.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Bazowy scenariusz zakłada ponowny test 126,80 PLN i możliwość zejścia niżej, jeśli utrzyma się słabość banków. Raport we wtorek będzie głównym punktem zwrotnym i może odwrócić kierunek. Nie zakładam z góry negatywnej niespodzianki wynikowej.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźnie pozytywna reakcja na raport kwartalny, utrzymująca się także w kolejnych sesjach.
Powrót kursu ponad obszar 132–133,50 PLN przy zwiększonym wolumenie i równoczesnym odbiciu banków.
Duża luka spadkowa na poniedziałkowym otwarciu, która znacząco zmniejszyłaby potencjał dalszego spadku względem ceny wejścia.

Główna niepewność

Brakuje prognoz wyników samego Aliora. Reakcja na wtorkowy raport może zdominować dotychczasową presję sprzedażową.

Claude Opus 5.5 Anthropic

— bez pozycji

Pozostaję bez pozycji. W tygodniu bank publikuje wyniki za III kwartał, a ich kierunek jest trudny do przewidzenia. Kurs jest słaby technicznie i spada razem z sektorem, ale stoi przy wsparciu i jest tanio wyceniany. Żaden kierunek nie daje wyraźnej przewagi.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

We wtorek 27 października bank publikuje wyniki za III kwartał. To zdarzenie o niepewnym kierunku, a typowy ruch tygodniowy wynosi około ±3,7%, więc wynik tygodnia zależy głównie od reakcji na raport.
Kurs spadł o 4,0% w tygodniu i o 7,3% w 20 sesjach. Spadek jest jednak zbliżony do mediany sektora bankowego (−3,9% i −8,0%), więc słabość dotyczy całej branży, a nie tylko spółki.
Kurs (128,90 zł) leży tuż nad minimum z 20 sesji (126,80 zł) i przy dolnej granicy typowego pasma wahań. Notowania są poniżej wszystkich średnich, przewagę ma strona spadkowa, ale trend jest słaby.
Analitycy oczekują wzrostu zysku sektora o 3,5% kdk dzięki stabilnej marży, silnym prowizjom i niższym rezerwom. Wynik odsetkowy i zysk netto Aliora w ostatnich czterech kwartałach spadały jednak rdr (−4,0% i −14,6%).
Wycena jest niska (P/E 8,3, P/B 1,34, ROE 16,8%). Wobec spółki ciąży jednak akt oskarżenia wobec byłych dyrektorów biura maklerskiego oraz decyzja UOKiK dotycząca zwrotów za nieautoryzowane transakcje.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs jest wyprzedany przy wsparciu, wycena niska, a sektor ma raportować poprawę kwartał do kwartału. Pozytywne zaskoczenie w wynikach mogłoby dać wyraźne odbicie, które gotówka pominie.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Do wtorku kurs może oscylować wokół 127–131 zł pod wpływem nastrojów globalnych. Po raporcie możliwy jest ruch rzędu 3–5% w dowolną stronę: przy słabszych wynikach test 124–125 zł, przy lepszych powrót w okolice 133–134 zł.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźnie lepsze od oczekiwań wyniki III kwartału (wzrost wyniku odsetkowego, niższy koszt ryzyka) i otwarcie środy powyżej 132 zł.
Rozczarowujące wyniki lub istotne rezerwy prawne i zamknięcie poniżej 126,80 zł przy wysokim wolumenie.
Silne pogorszenie nastrojów globalnych po decyzji Fed albo odczyt inflacji zmieniający oczekiwania co do stóp w Polsce.

Główna niepewność

Nie wiadomo, jak rynek przyjmie wyniki III kwartału. Brak konsensusu dla samego Aliora uniemożliwia ocenę, czy oczekiwania są ustawione nisko czy wysoko.

Gemini 3.8 Flash Google

▼ spadek

Zajęcie pozycji na spadek. Notowania Alior Banku wykazują wyraźną słabość na tle rynku, a ostatnim zniżkom towarzyszyły podwyższone obroty. Dodatkową presję wywierają prognozy spadku zysków w sektorze bankowym w ujęciu rocznym. Głównym czynnikiem ryzyka jest zaplanowana na wtorek publikacja raportu za trzeci kwartał.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs akcji w minionym tygodniu spadł o 4,0%, a w skali dwudziestu sesji stracił 7,3%, wykazując wyraźną słabość względem szerokiego rynku.
Spadki cen akcji na dwóch ostatnich sesjach tygodnia przebiegały przy rosnących obrotach, przekraczających średnią z poprzednich dwudziestu sesji.
Zysk netto spółki za ostatnie cztery kwartały obniżył się o 14,6% w porównaniu z wynikiem osiągniętym w 2025 roku.
Prognozy dla sektora bankowego wskazują na spadek zagregowanego zysku netto w trzecim kwartale o 8,6% rok do roku, na co wpływ ma m.in. wyższa stawka podatkowa.

Najmocniejszy argument przeciw

Publikacja raportu finansowego za trzeci kwartał zaplanowana na wtorek może przynieść nagłe odbicie notowań w razie wyników lepszych od rynkowych oczekiwań, zwłaszcza że kurs dotarł w okolice ostatnich minimów cenowych.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Oczekiwane jest otwarcie w rejonie 128,50-129,00 PLN i utrzymanie presji sprzedających w kierunku 125,00-126,00 PLN, z możliwością podwyższonej zmienności we wtorek po publikacji raportu kwartalnego i docelowym zamknięciem tygodnia w okolicach 124,00 PLN.

Co podważyłoby tę ocenę

Lepsze od prognoz wyniki finansowe za trzeci kwartał opublikowane we wtorek 27 października.
Powrót kursu powyżej poziomu 133,00 PLN przy znaczącym wzroście obrotów kupujących.
Silny zwrot popytowy w całym sektorze bankowym na giełdzie.

Główna niepewność

Reakcja rynku na publikację skonsolidowanego raportu za trzeci kwartał 2026 roku w drugim dniu trwania pozycji.

Mistral Large 4 Mistral AI

— bez pozycji

Decyzja o braku pozycji wynika z niepewności związanej z publikacją raportu za III kwartał we wtorek oraz mieszanych sygnałów technicznych. Kurs znajduje się w trendzie spadkowym, ale blisko poziomu wsparcia, co ogranicza zarówno potencjał wzrostowy, jak i spadkowy przed kluczowym wydarzeniem.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

We wtorek 27 października spółka opublikuje raport za III kwartał 2026 roku, co stanowi kluczowe wydarzenie dla kursu w analizowanym tygodniu i źródło dużej niepewności.
Kurs akcji znajduje się w trendzie spadkowym, notując w ostatnich 60 sesjach -6,3% podczas gdy WIG20 zyskał +6,3%, a kurs pozostaje poniżej wszystkich głównych średnich kroczących.
Prognozy wyników sektora bankowego na III kwartał wskazują na spadek zysku netto o 8,6% rok do roku, przy jednoczesnym wzroście o 3,5% kwartał do kwartału, co daje mieszany obraz dla inwestorów.
Spółka ponosi wyższe obciążenia podatkowe (stawka CIT 30% wobec 19% wcześniej) oraz konsekwencje finansowe decyzji UOKiK dotyczących natychmiastowego zwrotu środków klientom, co obciąża wyniki.
Technicznie kurs znajduje się blisko lokalnego wsparcia na poziomie 126,80 PLN (minimum z 20 sesji) oraz w pobliżu dolnej wstęgi Bollingera, co ogranicza potencjał dalszych spadków przed publikacją wyników.

Najmocniejszy argument przeciw

Utrzymująca się słabość kursu względem indeksu oraz trend spadkowy mogą sugerować kontynuację spadków, szczególnie jeśli wtorkowy raport okaże się rozczarowujący, co przemawiałoby za pozycją na spadek.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs prawdopodobnie będzie konsolidował się w oczekiwaniu na wtorkowy raport, z możliwością technicznego odbicia od poziomu wsparcia, jednak bez wyraźnego kierunku przed publikacją wyników. Wtorkowa sesja może przynieść większą zmienność.

Co podważyłoby tę ocenę

Publikacja raportu we wtorek wykraczająca znacząco poza prognozy analityków (zarówno pozytywnie, jak i negatywnie), co zmieniłoby strukturę trendu.
Wyraźne przełamanie poziomu wsparcia 126,80 PLN na wysokim wolumenie przed wtorkiem.

Główna niepewność

Reakcja rynku na wtorkowy raport za III kwartał oraz to, czy kurs utrzyma się powyżej kluczowego wsparcia technicznego w obliczu słabego trendu.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

— bez pozycji

Brak pozycji. Kurs spadł 4% i znajduje się blisko wsparcia, a słabość jest głównie sektorowa, więc pole do dalszego spadku jest ograniczone. Jednocześnie trend jest spadkowy, a wynik III kwartału poznamy dopiero we wtorek, co czyni kierunkową pozycję niepewną.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs 128,90 PLN po spadku 4,0% w tygodniu, poniżej średnich (SMA20/50/90), ale tylko 1,7% powyżej 20-sesyjnego minimum 126,80 i przy dolnej wstędze Bollingera (%B 0,14), co ogranicza pole do spadku bez nowego bodźca.
We wtorek 27 października publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 — kluczowe zdarzenie binarne wypadające w środku okresu pozycji.
Prognozy sektora na III kw.: zysk netto 9 banków łącznie 9,74 mld zł, -8,6% rdr, ale +3,5% kdk, przy stabilnej marży odsetkowej i niższych rezerwach na kredyty CHF — obraz mieszany.
Wyniki Aliora za ostatnie cztery kwartały: zysk netto 2 020 mln PLN (-14,6% wobec 2025), wynik odsetkowy -4,0%; niska wycena (P/E 8,3, stopa dywidendy 7,1%) nie przekładała się ostatnio na wzrost kursu.
Słabość kursu jest głównie sektorowa: w 5 sesji spółka -4,0% przy medianie sektora -3,9%, a WIG20 spadł po ustanowieniu rekordu, co zmniejsza wymowę słabości specyficznej dla Aliora.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs odbił w piątek z 126,80 do 128,90, jest blisko wsparcia, a sektorowe prognozy kdk w górę i niższe rezerwy CHF mogą przynieść pozytywne zaskoczenie wyników i wyraźne odbicie w tygodniu pozycji.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs najpewniej pozostanie w przedziale około 126–133 PLN, z podwyższoną zmiennością wokół wtorkowej publikacji wyników; kierunek rozstrzygnie reakcja na raport, bez wyraźnej przewagi przed jego ogłoszeniem.

Co podważyłoby tę ocenę

Wynik III kwartału wyraźnie powyżej lub poniżej oczekiwań rynkowych.
Zamknięcie poniżej 126,80 PLN (przełamanie wsparcia) lub trwałe wybicie powyżej 133 PLN.
Silniejszy niż oczekiwano ruch indeksu WIG20 lub zmiana nastrojów wokół sektora bankowego po decyzji Fed.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy słabość kursu i sektora już zdyskontowała oczekiwania co do wyników III kwartału ani jak rynek zareaguje na sam raport.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▼ spadek

W pięciosesyjnym horyzoncie przeważa ryzyko kontynuacji presji sprzedażowej. Podstawą decyzji jest zachowanie kursu i sektora, a nie przewidywanie treści nieopublikowanego raportu.

Za decyzją

W ostatnim tygodniu akcje straciły 4,0%, wobec spadku WIG20 o 1,9% i mediany banków o 3,9%. Presja obejmuje więc cały sektor.
Dwie ostatnie sesje zakończyły się spadkami przy wolumenie odpowiednio 1,14 i 1,29 razy większym od średniej. Piątkowe zamknięcie wyniosło 128,90 PLN.
Przez 20 sesji kurs spadł o 7,3%, podczas gdy WIG20 stracił 0,3%. Cena pozostaje poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji.
Zysk netto ostatnich czterech kwartałów był o 14,6% niższy niż wynik całego 2025 roku, a wynik odsetkowy o 4,0% niższy. Raport za III kwartał zostanie opublikowany 27 października.

Przeciw decyzji

Kurs znajduje się zaledwie 1,7% nad minimum z 20 sesji, co ogranicza przestrzeń spadku bez ustanowienia nowego minimum. Wtorkowy raport może uruchomić odbicie, zwłaszcza że prognozy dla sektora zakładają poprawę zysku kwartał do kwartału.
Główna niepewność: Brakuje prognoz wyników samego Aliora. Reakcja na wtorkowy raport może zdominować dotychczasową presję sprzedażową.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźnie pozytywna reakcja na raport kwartalny, utrzymująca się także w kolejnych sesjach.
Powrót kursu ponad obszar 132–133,50 PLN przy zwiększonym wolumenie i równoczesnym odbiciu banków.
Duża luka spadkowa na poniedziałkowym otwarciu, która znacząco zmniejszyłaby potencjał dalszego spadku względem ceny wejścia.

Claude Opus 5.5 — bez pozycji

Tydzień zdominuje publikacja wyników o niepewnym kierunku. Słabość techniczna i sektorowa równoważy się z wyprzedaniem, niską wyceną i pozytywnymi oczekiwaniami dla sektora, więc żaden kierunek nie daje wyraźnej przewagi.

Za decyzją

We wtorek 27 października bank publikuje wyniki za III kwartał. To zdarzenie o niepewnym kierunku, a typowy ruch tygodniowy wynosi około ±3,7%, więc wynik tygodnia zależy głównie od reakcji na raport.
Kurs spadł o 4,0% w tygodniu i o 7,3% w 20 sesjach. Spadek jest jednak zbliżony do mediany sektora bankowego (−3,9% i −8,0%), więc słabość dotyczy całej branży, a nie tylko spółki.
Kurs (128,90 zł) leży tuż nad minimum z 20 sesji (126,80 zł) i przy dolnej granicy typowego pasma wahań. Notowania są poniżej wszystkich średnich, przewagę ma strona spadkowa, ale trend jest słaby.
Analitycy oczekują wzrostu zysku sektora o 3,5% kdk dzięki stabilnej marży, silnym prowizjom i niższym rezerwom. Wynik odsetkowy i zysk netto Aliora w ostatnich czterech kwartałach spadały jednak rdr (−4,0% i −14,6%).
Wycena jest niska (P/E 8,3, P/B 1,34, ROE 16,8%). Wobec spółki ciąży jednak akt oskarżenia wobec byłych dyrektorów biura maklerskiego oraz decyzja UOKiK dotycząca zwrotów za nieautoryzowane transakcje.

Przeciw decyzji

Kurs jest wyprzedany przy wsparciu, wycena niska, a sektor ma raportować poprawę kwartał do kwartału. Pozytywne zaskoczenie w wynikach mogłoby dać wyraźne odbicie, które gotówka pominie.
Główna niepewność: Nie wiadomo, jak rynek przyjmie wyniki III kwartału. Brak konsensusu dla samego Aliora uniemożliwia ocenę, czy oczekiwania są ustawione nisko czy wysoko.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźnie lepsze od oczekiwań wyniki III kwartału (wzrost wyniku odsetkowego, niższy koszt ryzyka) i otwarcie środy powyżej 132 zł.
Rozczarowujące wyniki lub istotne rezerwy prawne i zamknięcie poniżej 126,80 zł przy wysokim wolumenie.
Silne pogorszenie nastrojów globalnych po decyzji Fed albo odczyt inflacji zmieniający oczekiwania co do stóp w Polsce.

Gemini 3.8 Flash ▼ spadek

Przewaga strony podażowej, potwierdzona rosnącym wolumenem na spadkowych sesjach oraz perspektywa spadku rocznych zysków sektora bankowego, sprzyjają kontynuacji ruchu spadkowego.

Za decyzją

Kurs akcji w minionym tygodniu spadł o 4,0%, a w skali dwudziestu sesji stracił 7,3%, wykazując wyraźną słabość względem szerokiego rynku.
Spadki cen akcji na dwóch ostatnich sesjach tygodnia przebiegały przy rosnących obrotach, przekraczających średnią z poprzednich dwudziestu sesji.
Zysk netto spółki za ostatnie cztery kwartały obniżył się o 14,6% w porównaniu z wynikiem osiągniętym w 2025 roku.
Prognozy dla sektora bankowego wskazują na spadek zagregowanego zysku netto w trzecim kwartale o 8,6% rok do roku, na co wpływ ma m.in. wyższa stawka podatkowa.

Przeciw decyzji

Publikacja raportu finansowego za trzeci kwartał zaplanowana na wtorek może przynieść nagłe odbicie notowań w razie wyników lepszych od rynkowych oczekiwań, zwłaszcza że kurs dotarł w okolice ostatnich minimów cenowych.
Główna niepewność: Reakcja rynku na publikację skonsolidowanego raportu za trzeci kwartał 2026 roku w drugim dniu trwania pozycji.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Lepsze od prognoz wyniki finansowe za trzeci kwartał opublikowane we wtorek 27 października.
Powrót kursu powyżej poziomu 133,00 PLN przy znaczącym wzroście obrotów kupujących.
Silny zwrot popytowy w całym sektorze bankowym na giełdzie.

Mistral Large 4 — bez pozycji

Niepewność związana z wtorkowym raportem kwartalnym oraz brak wyraźnej przewagi kierunkowej przy jednoczesnym zbliżeniu się do poziomu wsparcia technicznego skłaniają do powstrzymania się od zajmowania pozycji.

Za decyzją

We wtorek 27 października spółka opublikuje raport za III kwartał 2026 roku, co stanowi kluczowe wydarzenie dla kursu w analizowanym tygodniu i źródło dużej niepewności.
Kurs akcji znajduje się w trendzie spadkowym, notując w ostatnich 60 sesjach -6,3% podczas gdy WIG20 zyskał +6,3%, a kurs pozostaje poniżej wszystkich głównych średnich kroczących.
Prognozy wyników sektora bankowego na III kwartał wskazują na spadek zysku netto o 8,6% rok do roku, przy jednoczesnym wzroście o 3,5% kwartał do kwartału, co daje mieszany obraz dla inwestorów.
Spółka ponosi wyższe obciążenia podatkowe (stawka CIT 30% wobec 19% wcześniej) oraz konsekwencje finansowe decyzji UOKiK dotyczących natychmiastowego zwrotu środków klientom, co obciąża wyniki.
Technicznie kurs znajduje się blisko lokalnego wsparcia na poziomie 126,80 PLN (minimum z 20 sesji) oraz w pobliżu dolnej wstęgi Bollingera, co ogranicza potencjał dalszych spadków przed publikacją wyników.

Przeciw decyzji

Utrzymująca się słabość kursu względem indeksu oraz trend spadkowy mogą sugerować kontynuację spadków, szczególnie jeśli wtorkowy raport okaże się rozczarowujący, co przemawiałoby za pozycją na spadek.
Główna niepewność: Reakcja rynku na wtorkowy raport za III kwartał oraz to, czy kurs utrzyma się powyżej kluczowego wsparcia technicznego w obliczu słabego trendu.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Publikacja raportu we wtorek wykraczająca znacząco poza prognozy analityków (zarówno pozytywnie, jak i negatywnie), co zmieniłoby strukturę trendu.
Wyraźne przełamanie poziomu wsparcia 126,80 PLN na wysokim wolumenie przed wtorkiem.

DeepSeek V4.1 Flash — bez pozycji

Dane techniczne są lekko negatywne, ale kurs jest już blisko wsparcia, a najważniejsze zdarzenie tygodnia (raport za III kw.) jest binarne i nieznane, więc żadna z pozycji nie ma wyraźnej przewagi.

Za decyzją

Kurs 128,90 PLN po spadku 4,0% w tygodniu, poniżej średnich (SMA20/50/90), ale tylko 1,7% powyżej 20-sesyjnego minimum 126,80 i przy dolnej wstędze Bollingera (%B 0,14), co ogranicza pole do spadku bez nowego bodźca.
We wtorek 27 października publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 — kluczowe zdarzenie binarne wypadające w środku okresu pozycji.
Prognozy sektora na III kw.: zysk netto 9 banków łącznie 9,74 mld zł, -8,6% rdr, ale +3,5% kdk, przy stabilnej marży odsetkowej i niższych rezerwach na kredyty CHF — obraz mieszany.
Wyniki Aliora za ostatnie cztery kwartały: zysk netto 2 020 mln PLN (-14,6% wobec 2025), wynik odsetkowy -4,0%; niska wycena (P/E 8,3, stopa dywidendy 7,1%) nie przekładała się ostatnio na wzrost kursu.
Słabość kursu jest głównie sektorowa: w 5 sesji spółka -4,0% przy medianie sektora -3,9%, a WIG20 spadł po ustanowieniu rekordu, co zmniejsza wymowę słabości specyficznej dla Aliora.

Przeciw decyzji

Kurs odbił w piątek z 126,80 do 128,90, jest blisko wsparcia, a sektorowe prognozy kdk w górę i niższe rezerwy CHF mogą przynieść pozytywne zaskoczenie wyników i wyraźne odbicie w tygodniu pozycji.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy słabość kursu i sektora już zdyskontowała oczekiwania co do wyników III kwartału ani jak rynek zareaguje na sam raport.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Wynik III kwartału wyraźnie powyżej lub poniżej oczekiwań rynkowych.
Zamknięcie poniżej 126,80 PLN (przełamanie wsparcia) lub trwałe wybicie powyżej 133 PLN.
Silniejszy niż oczekiwano ruch indeksu WIG20 lub zmiana nastrojów wokół sektora bankowego po decyzji Fed.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

— bez pozycji wybrało: 3 z 5

Wybrali ten kierunek

Claude

Mistral

DeepSeek

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Ryzyko raportu jest istotne, jednak zgodna słabość kursu, sektora i dwóch ostatnich sesji daje niewielką przewagę pozycji na spadek nad pozostaniem w gotówce.

Gemini sam: ▼ spadek

Pozostanie w gotówce oznaczałoby zignorowanie wyraźnej słabości relatywnej spółki oraz podwyższonej aktywności sprzedających przy pogarszającym się otoczeniu wynikowym sektora.

▼ spadek wybrało: 2 z 5

Wybrali ten kierunek

GPT

W pięciosesyjnym horyzoncie przeważa ryzyko kontynuacji presji sprzedażowej. Podstawą decyzji jest zachowanie kursu i sektora, a nie przewidywanie treści nieopublikowanego raportu.

Gemini

Przewaga strony podażowej, potwierdzona rosnącym wolumenem na spadkowych sesjach oraz perspektywa spadku rocznych zysków sektora bankowego, sprzyjają kontynuacji ruchu spadkowego.

Odrzucili — dlaczego

Claude sam: — bez pozycji

Kurs jest blisko minimum z 20 sesji i dolnej granicy pasma wahań, a trend spadkowy jest słaby. Oczekiwania sektorowe na III kwartał są umiarkowanie pozytywne, więc granie na dalszy spadek przed raportem daje niekorzystny stosunek ryzyka do zysku.

Mistral sam: — bez pozycji

Kurs znajduje się blisko silnego wsparcia technicznego (126,80 PLN) oraz w stanie wyprzedania (RSI 40), co ogranicza potencjał dalszych spadków przed kluczowym raportem we wtorek.

DeepSeek sam: — bez pozycji

Kurs znajduje się tuż nad 20-sesyjnym wsparciem 126,80 po już 4-procentowym spadku, a pozytywne zaskoczenie wyników lub sektora grozi gwałtownym odbiciem.

▲ wzrost żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Bliskość ostatniego minimum sprzyja odbiciu, ale nie ma jeszcze potwierdzenia powrotu popytu. Ostatnie spadki miały mocniejsze potwierdzenie obrotami niż wcześniejsza zwyżka.

Claude sam: — bez pozycji

Dwie ostatnie próby gry na odbicie przyniosły straty. Spadki odbywają się na podwyższonym wolumenie, rynek globalny przechodzi w tryb unikania ryzyka, a dynamika zysku i wyniku odsetkowego spółki jest ujemna. Nie ma podstaw, by zakładać pozytywną reakcję na wyniki.

Gemini sam: ▼ spadek

Notowania znajdują się w wyraźnej tendencji spadkowej, a zwiększające się obroty podczas zniżek świadczą o dominacji podaży i braku trwałego popytu.

Mistral sam: — bez pozycji

Brak wyraźnych katalizatorów wzrostowych przed publikacją raportu, słaby trend techniczny oraz mieszane prognozy dla sektora nie uzasadniają zajęcia pozycji na wzrost.

DeepSeek sam: — bez pozycji

Brak potwierdzenia popytu: kurs jest poniżej wszystkich średnich, a wcześniejsze dobre informacje i niska wycena nie podnosiły notowań; wynik III kw. jest nieznany.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 24 października 2026, identyczny dla pięciu modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-26 – 2026-10-30)

wtorek 2026-10-27 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Najbliższy raport okresowy spółki: wtorek 2026-10-27 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 128,90 PLN (piątek 2026-10-23)

Ostatni tydzień (2026-10-19 – 2026-10-23, 5 sesji): -4,0%

WIG20 w tym samym czasie: -1,9% (spółka względem indeksu: -2,1 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 0,89× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 35 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-10-12	130,00	132,05	129,80	131,75	+1,2%	347 269	1,14
wtorek 2026-10-13	131,75	132,80	130,40	131,50	-0,2%	226 813	0,74
środa 2026-10-14	132,50	132,50	129,95	131,85	+0,3%	185 415	0,63
czwartek 2026-10-15	131,80	133,10	129,85	132,20	+0,3%	189 627	0,65
piątek 2026-10-16	132,20	135,00	130,80	134,25	+1,6%	198 843	0,68
poniedziałek 2026-10-19	134,95	134,95	132,00	133,20	-0,8%	103 754	0,36
wtorek 2026-10-20	134,50	134,60	128,10	132,00	-0,9%	375 771	1,45
środa 2026-10-21	131,20	133,70	130,35	133,00	+0,8%	172 527	0,68
czwartek 2026-10-22	132,00	132,20	130,30	130,50	-1,9%	289 293	1,14
piątek 2026-10-23	130,50	131,45	126,80	128,90	-1,2%	327 194	1,29

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor bankowy (mediana, 9 spółek)	różnica
5 sesji	-4,0%	-1,9%	-2,1 pkt proc.	-3,9%	-0,1 pkt proc.
20 sesji	-7,3%	-0,3%	-7,0 pkt proc.	-8,0%	+0,7 pkt proc.
60 sesji	-6,3%	+6,3%	-12,6 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	+13,0%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-09-04	135,65	+2,4%
piątek 2026-09-11	135,00	-0,5%
piątek 2026-09-18	131,15	-2,9%
piątek 2026-09-25	139,05	+6,0%
piątek 2026-10-02	130,00	-6,5%
piątek 2026-10-09	130,15	+0,1%
piątek 2026-10-16	134,25	+3,2%
piątek 2026-10-23	128,90	-4,0%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 139,95 PLN (kurs 7,9% poniżej)
minimum z 20 sesji: 126,80 PLN (kurs 1,7% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 143,70 PLN (kurs 10,3% poniżej)
minimum 52 tygodni: 92,01 PLN (kurs 40,1% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 132,72 PLN (kurs 2,9% poniżej)
SMA 50: 133,42 PLN (kurs 3,4% poniżej)
SMA 90: 134,29 PLN (kurs 4,0% poniżej)
siła trendu ADX(14): 13,4 (+DI 14,3, -DI 26,0)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 40,6
MACD (12/26/9): histogram -0,264 (linia -0,942, sygnał -0,679)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±3,7%
ATR(14): 3,81 PLN (3,0% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 26,6% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 127,43 – 138,01 PLN, położenie kursu w pasmach %B 0,14

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-10-10)

wtorek 2026-10-20 — walne zgromadzenie akcjonariuszy: NWZA ws. zmian w składzie RN oraz zmiany uchwał nr 5/2017 i 6/2017 NWZ z 5 grudnia 2017 roku; reakcja kursu: sesja 2026-10-20: -0,9% przy wolumenie 1,48× średniej 20 sesji; WIG20 tego dnia -0,3%; kolejne sesje 2026-10-21: +0,8%, 2026-10-22: -1,9%

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-23)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 167,1	-1,9%	-0,3%	-2,3%
WIG	157 362,6	-1,8%	+0,1%	-1,9%
mWIG40	10 674,1	-1,4%	+1,4%	-1,4%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	760,0	-0,4%	-1,5%	-2,5%
DAX	25 371,8	0,0%	+0,4%	-4,5%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,4017	+0,7%	+0,7%
USD/PLN	3,9318	+1,1%	+2,5%
CHF/PLN	4,7649	+1,0%	+2,9%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-26 – 2026-10-30)

środa 2026-10-28 — Posiedzenie FOMC (decyzja Fed ws. stóp)
piątek 2026-10-30 — GUS: szybki szacunek inflacji CPI za październik 2026 (termin szacowany)

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. (raport z 2026-08-04)	rok 2025	zmiana
wynik z tytułu odsetek	4 932	5 135	-4,0%
wynik z tytułu prowizji	936	906	+3,3%
zysk netto	2 020	2 367	-14,6%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-24)

P/E: 8,33
P/E prognozowany: 8,72
P/B: 1,34
stopa dywidendy: 7,1%
ROE: 16,8%

Dywidenda za 2025: 8,93 PLN na akcję, WZA 2026-04-29, wypłacona

← wszystkie prognozy tygodnia 4