Dino Polska DNP

kurs zamknięcia 9 października 2026: 35,81 PLN · poprzedni tydzień: +6,4% · okres pozycji: 12–16 października 2026 · rozliczenie: 18 października

GPT ▲ wzrostClaude ▲ wzrostGemini — bez pozycjiMistral ▲ wzrostDeepSeek ▲ wzrost

Pięć niezależnych prognoz

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▲ wzrost

Wybieram wzrost z umiarkowaną pewnością. Silnemu odbiciu towarzyszył zwiększony wolumen, a kolejna sesja utrzymała jego efekt. Największym ryzykiem jest realizacja zysków w pobliżu ostatniego maksimum.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Dino zyskało w ostatnim tygodniu 6,4%, wobec 2,5% wzrostu indeksu największych spółek i 2,1% mediany sektora handlu detalicznego.
Czwartkowy wzrost o 6,4% nastąpił przy wolumenie 1,91 razy większym od średniej. W piątek kurs utrzymał ten wzrost i podniósł się o kolejne 0,9%, do 35,81 zł.
W ostatnich 60 sesjach akcje wzrosły o 22,8%, podczas gdy indeks największych spółek zyskał 11,1%.
Na koniec września sieć liczyła 3283 sklepy wobec 2933 rok wcześniej. Spółka otworzyła od początku roku 256 placówek i kontynuuje ekspansję.

Najmocniejszy argument przeciw

Po gwałtownym odbiciu kurs jest tylko 1,8% poniżej maksimum z 20 sesji, co zwiększa ryzyko realizacji zysków. Wolumen całego tygodnia pozostawał poniżej średniej, a w tygodniu pozycji nie zaplanowano publikacji wyników, która mogłaby dostarczyć kolejnego impulsu.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Bardziej prawdopodobne jest utrzymanie odbicia i próba przekroczenia 36,45 zł niż powrót do ostatnich minimów. Scenariusz zakłada przejściowe cofnięcia w okolice 35,20–35,50 zł i możliwość zakończenia tygodnia w rejonie 36–36,70 zł; są to poziomy scenariuszowe, nie prognoza pewna.

Co podważyłoby tę ocenę

Powrót poniżej 34,95 zł przy zwiększonym wolumenie, wskazujący na wygaśnięcie ostatniego odbicia.
Wyraźne pogorszenie nastrojów na warszawskiej giełdzie, zwłaszcza w związku z inflacją lub eskalacją konfliktu na Bliskim Wschodzie.
Duża dodatnia luka na poniedziałkowym otwarciu, która zużyłaby istotną część zakładanego potencjału wzrostu przed rozpoczęciem pozycji.

Główna niepewność

Czy popyt widoczny w czwartek utrzyma się po poniedziałkowym otwarciu, czy okaże się jednorazowym impulsem przed realizacją zysków.

Claude Opus 5.5 Anthropic

▲ wzrost

Pozycja na wzrost z niską pewnością. Dino wybiło się na wysokim wolumenie po danych o ekspansji sieci i jest silniejsze od rynku i sektora. Głównym ryzykiem jest bliski opór w rejonie 36,5 PLN i wrażliwość rynku na wydarzenia geopolityczne.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W czwartek 2026-10-08 kurs wzrósł o 6,4% przy wolumenie 1,91 raza wyższym od średniej. W piątek wzrost był kontynuowany (+0,9%) i sesja zamknęła się blisko maksimum dnia, czyli wzrostu nie oddano.
Dane operacyjne po trzech kwartałach pokazują utrzymaną ekspansję: 3283 sklepy wobec 2933 rok wcześniej (+12%) i 256 otwarć od początku roku. Spółka podtrzymała cel kilkunastoprocentowego wzrostu liczby placówek.
Kurs jest powyżej średnich z 20, 50 i 90 sesji. Za 60 sesji spółka zyskała +22,8% wobec +11,1% WIG20, a w ostatnim tygodniu wyprzedziła indeks i sektor o około 4 pkt proc.
Szeroki rynek jest blisko maksimów z 6 miesięcy. Pod koniec tygodnia nastroje się poprawiły, a WIG20 zyskał w tygodniu 2,5%.
W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń. Raport za III kwartał ukaże się dopiero 5 listopada, więc ryzyko gwałtownej niespodzianki ze strony spółki jest ograniczone.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs jest tylko 1,8% poniżej maksimum z 20 sesji (36,45 PLN) i w górnej części pasma zmienności. Od sierpnia akcje kilkakrotnie zawracały w rejonie 35–36 PLN, a piątkowy wolumen był już poniżej średniej, co może zapowiadać konsolidację lub częściowe oddanie skoku.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Scenariusz bazowy: krótka konsolidacja w przedziale 35–36,5 PLN, a następnie próba wyjścia ponad 36,45 PLN, z zamknięciem tygodnia w okolicy 36–37 PLN. Ryzyko: odwrót spod oporu i powrót w rejon 34,5–35 PLN, zwłaszcza przy pogorszeniu nastrojów globalnych (ropa, Iran) lub negatywnej reakcji na dane o inflacji 15 października.

Co podważyłoby tę ocenę

Zejście kursu poniżej 35 PLN w pierwszych sesjach tygodnia, czyli zamknięcie luki po czwartkowym wybiciu.
Wyraźne pogorszenie nastrojów globalnych: eskalacja wokół Iranu, skok cen ropy, spadki WIG20.
Dane o inflacji z 15 października wyraźnie powyżej szacunku, zwłaszcza w kategorii żywności.
Nowa negatywna informacja o spółce, np. dotycząca kosztów pracy lub marż.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy czwartkowy skok był początkiem trwalszego ruchu, czy jednorazową reakcją, która wyczerpie się na oporze w rejonie 36–36,5 PLN.

Gemini 3.8 Flash Google

— bez pozycji

Brak pozycji. Kurs Dino po dynamicznym wzroście dotarł w rejon lokalnego oporu, gdzie w piątek widoczne było wygasanie aktywności handlu. Jednocześnie siła czwartkowego odbicia i dobre nastroje na szerokim rynku wykluczają zajęcie bezpiecznej pozycji na spadek. W obliczu braku nowych impulsów korporacyjnych najbardziej uzasadnione jest pozostanie w gotówce.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs akcji w minionym tygodniu zyskał 6,4%, docierając w rejon miesięcznych maksimów po wcześniejszej fali przeceny.
Spółka poinformowała o otwarciu 256 nowych marketów po trzech kwartałach i podtrzymała ambitny plan nakładów inwestycyjnych na poziomie około 2,5 mld zł.
Gwałtowny skok notowań w czwartek przy prawie dwukrotnie wyższym wolumenie został w piątek zastąpiony wyraźnym spadkiem aktywności handlu.
W nadchodzącym tygodniu spółka nie ma w kalendarzu żadnych zaplanowanych zdarzeń korporacyjnych ani publikacji raportów finansowych.
Wrześniowy szacunek cen żywności wskazał na spadek o 0,5% w ujęciu rocznym, co wciąż stanowi wyzwanie dla marż handlu detalicznego.

Najmocniejszy argument przeciw

Bardzo silny czwartkowy napływ kapitału przy wysokich obrotach oraz rekordowe poziomy indeksu największych spółek mogą napędzić dalszy ruch w górę.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs akcji prawdopodobnie wejdzie w fazę uspokojenia i wahań w rejonie 35,00–36,50 PLN, testując lokalny opór bez wyraźnego nowego impulsu kierunkowego.

Co podważyłoby tę ocenę

Przełamanie poziomu 36,50 PLN na podwyższonym wolumenie potwierdzające dalszą falę popytu.
Zejście kursu poniżej 35,00 PLN sygnalizujące powrót przewagi strony podażowej.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy pozytywny sentyment na szerokim rynku wystarczy do sforsowania lokalnego oporu bez świeżych informacji fundamentalnych ze spółki.

Mistral Large 4 Mistral AI

▲ wzrost

Zajmuję pozycję na wzrost. Dino Polska kontynuuje dynamiczną ekspansję, otwierając 256 nowych sklepów w dziewięć miesięcy, co wspiera fundamenty wzrostu. Kurs akcji wykazuje siłę względną wobec WIG20 i znajduje się w trendzie wzrostowym powyżej kluczowych średnich. Ryzykiem pozostaje możliwość korekty po ostatnim silnym tygodniu wzrostów.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Spółka otworzyła 256 nowych sklepów od stycznia do września 2026 roku, zwiększając sieć do 3283 placówek, co potwierdza dynamiczną ekspansję.
Kurs akcji wzrósł o 6,4% w ostatnim tygodniu, wyraźnie wyprzedzając WIG20 (+2,5%) i sektor handlu detalicznego (+2,1%).
Notowania znajdują się powyżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (SMA 20, 50 i 90), co wskazuje na utrzymujący się trend wzrostowy.
Spółka realizuje ambitny program inwestycyjny o wartości około 2,5 mld zł, obejmujący budowę nowego centrum dystrybucyjnego pod Gnieznem oraz rozbudowę mocy produkcyjnych.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs gwałtownie wzrósł o 6,4% w ciągu tygodnia i znajduje się blisko górnej wstęgi Bollingera oraz 20-sesyjnego maksimum (36,45 PLN), co zwiększa ryzyko realizacji zysków lub konsolidacji po tak silnym ruchu.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kontynuacja wzrostów w kierunku testu poziomu 36,45 PLN lub krótkoterminowa konsolidacja w pobliżu obecnych poziomów po silnym wybiciu.

Co podważyłoby tę ocenę

Spadek kursu poniżej średniej 20-sesyjnej (34,95 PLN) na zamknięciu sesji.
Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie prowadząca do gwałtownego wzrostu cen ropy i odwrotu od ryzyka na GPW.
Publikacja danych makroekonomicznych znacząco gorszych od oczekiwań, wywołująca szeroką wyprzedaż na rynku.

Główna niepewność

Niepewność co do skali reakcji rynku na już wliczone w cenę pozytywne informacje o ekspansji oraz równowaga między kontynuacją trendu a realizacją zysków po tygodniu wzrostu o 6,4%.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

▲ wzrost

Decyduję się na pozycję na wzrost. Kurs po silnym wzroście przy wysokim wolumenie znajduje się powyżej kluczowych średnich, a spółka kontynuuje szybką ekspansję sieci. Głównym ryzykiem jest bliskość maksimum z 20 sesji i możliwa korekta po jednodniowym skoku.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W ostatnim tygodniu kurs wzrósł o około 6,4%, wyraźnie bijąc szeroki rynek (+2,5%) oraz medianę sektora handlu detalicznego (+2,1%).
Dino kontynuuje szybką ekspansję: 256 nowych sklepów od stycznia do września 2026, sieć liczy około 3283 placówek, a plan nakładów inwestycyjnych na 2026 rok to około 2,5 mld zł.
Skok kursu w czwartek (około +6,4%) nastąpił przy wolumenie blisko dwukrotnie wyższym od średniej, a wzrost utrzymał się do zamknięcia piątku, co wskazuje na realny popyt.
Przychody za ostatnie cztery kwartały wzrosły o około 5,9% rok do roku, a wskaźnik rentowności kapitału własnego wynosi 18,2%.
W tygodniu pozycji nie zaplanowano żadnych zdarzeń spółki (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia), więc obraz zależy głównie od sentymentu rynkowego i bieżącej narracji wzrostowej.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znajduje się blisko maksimum z 20 sesji (około 36,45 zł) i w górnej części ostatniego przedziału wahań, a ośmiotygodniowa historia pokazuje powtarzalne oscylowanie wokół 34-36 zł, więc po silnym jednodniowym skoku możliwa jest korekta.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może próbować kontynuować wzrost, ale przy podwyższonej zmienności i ryzykiem ruchu w obie strony wokół ostatnich poziomów.

Co podważyłoby tę ocenę

Zejście kursu z powrotem poniżej krótkoterminowej średniej (ok. 34,9-35,0 zł) lub nieudany test maksimum z 20 sesji.
Wyraźne pogorszenie sentymentu globalnego lub ponowny skok cen ropy i napięć geopolitycznych.

Główna niepewność

Nie wiadomo, jak mocno informacje o ekspansji są już wycenione i czy apetyt na ryzyko przy rekordowych poziomach indeksów się utrzyma.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▲ wzrost

W tygodniowym horyzoncie przewagę ma kontynuacja świeżego odbicia, choć pobliskie maksimum ogranicza potencjał i podnosi ryzyko cofnięcia.

Za decyzją

Dino zyskało w ostatnim tygodniu 6,4%, wobec 2,5% wzrostu indeksu największych spółek i 2,1% mediany sektora handlu detalicznego.
Czwartkowy wzrost o 6,4% nastąpił przy wolumenie 1,91 razy większym od średniej. W piątek kurs utrzymał ten wzrost i podniósł się o kolejne 0,9%, do 35,81 zł.
W ostatnich 60 sesjach akcje wzrosły o 22,8%, podczas gdy indeks największych spółek zyskał 11,1%.
Na koniec września sieć liczyła 3283 sklepy wobec 2933 rok wcześniej. Spółka otworzyła od początku roku 256 placówek i kontynuuje ekspansję.

Przeciw decyzji

Po gwałtownym odbiciu kurs jest tylko 1,8% poniżej maksimum z 20 sesji, co zwiększa ryzyko realizacji zysków. Wolumen całego tygodnia pozostawał poniżej średniej, a w tygodniu pozycji nie zaplanowano publikacji wyników, która mogłaby dostarczyć kolejnego impulsu.
Główna niepewność: Czy popyt widoczny w czwartek utrzyma się po poniedziałkowym otwarciu, czy okaże się jednorazowym impulsem przed realizacją zysków.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Powrót poniżej 34,95 zł przy zwiększonym wolumenie, wskazujący na wygaśnięcie ostatniego odbicia.
Wyraźne pogorszenie nastrojów na warszawskiej giełdzie, zwłaszcza w związku z inflacją lub eskalacją konfliktu na Bliskim Wschodzie.
Duża dodatnia luka na poniedziałkowym otwarciu, która zużyłaby istotną część zakładanego potencjału wzrostu przed rozpoczęciem pozycji.

Claude Opus 5.5 ▲ wzrost

Silny skok kursu na podwyższonym wolumenie po publikacji danych o liczbie sklepów, utrzymany w kolejnej sesji przy dobrych nastrojach na rynku, przemawia za kontynuacją ruchu w górę w tygodniu bez zdarzeń korporacyjnych. Przewaga jest jednak niewielka ze względu na bliski opór.

Za decyzją

W czwartek 2026-10-08 kurs wzrósł o 6,4% przy wolumenie 1,91 raza wyższym od średniej. W piątek wzrost był kontynuowany (+0,9%) i sesja zamknęła się blisko maksimum dnia, czyli wzrostu nie oddano.
Dane operacyjne po trzech kwartałach pokazują utrzymaną ekspansję: 3283 sklepy wobec 2933 rok wcześniej (+12%) i 256 otwarć od początku roku. Spółka podtrzymała cel kilkunastoprocentowego wzrostu liczby placówek.
Kurs jest powyżej średnich z 20, 50 i 90 sesji. Za 60 sesji spółka zyskała +22,8% wobec +11,1% WIG20, a w ostatnim tygodniu wyprzedziła indeks i sektor o około 4 pkt proc.
Szeroki rynek jest blisko maksimów z 6 miesięcy. Pod koniec tygodnia nastroje się poprawiły, a WIG20 zyskał w tygodniu 2,5%.
W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń. Raport za III kwartał ukaże się dopiero 5 listopada, więc ryzyko gwałtownej niespodzianki ze strony spółki jest ograniczone.

Przeciw decyzji

Kurs jest tylko 1,8% poniżej maksimum z 20 sesji (36,45 PLN) i w górnej części pasma zmienności. Od sierpnia akcje kilkakrotnie zawracały w rejonie 35–36 PLN, a piątkowy wolumen był już poniżej średniej, co może zapowiadać konsolidację lub częściowe oddanie skoku.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy czwartkowy skok był początkiem trwalszego ruchu, czy jednorazową reakcją, która wyczerpie się na oporze w rejonie 36–36,5 PLN.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Zejście kursu poniżej 35 PLN w pierwszych sesjach tygodnia, czyli zamknięcie luki po czwartkowym wybiciu.
Wyraźne pogorszenie nastrojów globalnych: eskalacja wokół Iranu, skok cen ropy, spadki WIG20.
Dane o inflacji z 15 października wyraźnie powyżej szacunku, zwłaszcza w kategorii żywności.
Nowa negatywna informacja o spółce, np. dotycząca kosztów pracy lub marż.

Gemini 3.8 Flash — bez pozycji

Po mocnym odbiciu kurs dotarł do górnego ograniczenia pasma wahań, co przy wygasającym impecie i braku nowych katalizatorów skłania do przeczekania w gotówce.

Za decyzją

Kurs akcji w minionym tygodniu zyskał 6,4%, docierając w rejon miesięcznych maksimów po wcześniejszej fali przeceny.
Spółka poinformowała o otwarciu 256 nowych marketów po trzech kwartałach i podtrzymała ambitny plan nakładów inwestycyjnych na poziomie około 2,5 mld zł.
Gwałtowny skok notowań w czwartek przy prawie dwukrotnie wyższym wolumenie został w piątek zastąpiony wyraźnym spadkiem aktywności handlu.
W nadchodzącym tygodniu spółka nie ma w kalendarzu żadnych zaplanowanych zdarzeń korporacyjnych ani publikacji raportów finansowych.
Wrześniowy szacunek cen żywności wskazał na spadek o 0,5% w ujęciu rocznym, co wciąż stanowi wyzwanie dla marż handlu detalicznego.

Przeciw decyzji

Bardzo silny czwartkowy napływ kapitału przy wysokich obrotach oraz rekordowe poziomy indeksu największych spółek mogą napędzić dalszy ruch w górę.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy pozytywny sentyment na szerokim rynku wystarczy do sforsowania lokalnego oporu bez świeżych informacji fundamentalnych ze spółki.

Scenariusz tygodnia

Kurs akcji prawdopodobnie wejdzie w fazę uspokojenia i wahań w rejonie 35,00–36,50 PLN, testując lokalny opór bez wyraźnego nowego impulsu kierunkowego.

Co podważyłoby tę ocenę

Przełamanie poziomu 36,50 PLN na podwyższonym wolumenie potwierdzające dalszą falę popytu.
Zejście kursu poniżej 35,00 PLN sygnalizujące powrót przewagi strony podażowej.

Mistral Large 4 ▲ wzrost

Dynamiczna ekspansja sieci, miliardowe inwestycje oraz silny momentum kursowy pozwalają oczekiwać kontynuacji wzrostów, mimo ryzyka krótkoterminowej korekty po ostatnim wybiciu.

Za decyzją

Spółka otworzyła 256 nowych sklepów od stycznia do września 2026 roku, zwiększając sieć do 3283 placówek, co potwierdza dynamiczną ekspansję.
Kurs akcji wzrósł o 6,4% w ostatnim tygodniu, wyraźnie wyprzedzając WIG20 (+2,5%) i sektor handlu detalicznego (+2,1%).
Notowania znajdują się powyżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (SMA 20, 50 i 90), co wskazuje na utrzymujący się trend wzrostowy.
Spółka realizuje ambitny program inwestycyjny o wartości około 2,5 mld zł, obejmujący budowę nowego centrum dystrybucyjnego pod Gnieznem oraz rozbudowę mocy produkcyjnych.

Przeciw decyzji

Kurs gwałtownie wzrósł o 6,4% w ciągu tygodnia i znajduje się blisko górnej wstęgi Bollingera oraz 20-sesyjnego maksimum (36,45 PLN), co zwiększa ryzyko realizacji zysków lub konsolidacji po tak silnym ruchu.
Główna niepewność: Niepewność co do skali reakcji rynku na już wliczone w cenę pozytywne informacje o ekspansji oraz równowaga między kontynuacją trendu a realizacją zysków po tygodniu wzrostu o 6,4%.

Scenariusz tygodnia

Kontynuacja wzrostów w kierunku testu poziomu 36,45 PLN lub krótkoterminowa konsolidacja w pobliżu obecnych poziomów po silnym wybiciu.

Co podważyłoby tę ocenę

Spadek kursu poniżej średniej 20-sesyjnej (34,95 PLN) na zamknięciu sesji.
Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie prowadząca do gwałtownego wzrostu cen ropy i odwrotu od ryzyka na GPW.
Publikacja danych makroekonomicznych znacząco gorszych od oczekiwań, wywołująca szeroką wyprzedaż na rynku.

DeepSeek V4.1 Flash ▲ wzrost

Po wzroście napędzanym wysokim wolumenem i przy utrzymującej się narracji dynamicznej ekspansji przewaga momentum i względnej siły sprzyja pozycji na wzrost.

Za decyzją

W ostatnim tygodniu kurs wzrósł o około 6,4%, wyraźnie bijąc szeroki rynek (+2,5%) oraz medianę sektora handlu detalicznego (+2,1%).
Dino kontynuuje szybką ekspansję: 256 nowych sklepów od stycznia do września 2026, sieć liczy około 3283 placówek, a plan nakładów inwestycyjnych na 2026 rok to około 2,5 mld zł.
Skok kursu w czwartek (około +6,4%) nastąpił przy wolumenie blisko dwukrotnie wyższym od średniej, a wzrost utrzymał się do zamknięcia piątku, co wskazuje na realny popyt.
Przychody za ostatnie cztery kwartały wzrosły o około 5,9% rok do roku, a wskaźnik rentowności kapitału własnego wynosi 18,2%.
W tygodniu pozycji nie zaplanowano żadnych zdarzeń spółki (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia), więc obraz zależy głównie od sentymentu rynkowego i bieżącej narracji wzrostowej.

Przeciw decyzji

Kurs znajduje się blisko maksimum z 20 sesji (około 36,45 zł) i w górnej części ostatniego przedziału wahań, a ośmiotygodniowa historia pokazuje powtarzalne oscylowanie wokół 34-36 zł, więc po silnym jednodniowym skoku możliwa jest korekta.
Główna niepewność: Nie wiadomo, jak mocno informacje o ekspansji są już wycenione i czy apetyt na ryzyko przy rekordowych poziomach indeksów się utrzyma.

Scenariusz tygodnia

Kurs może próbować kontynuować wzrost, ale przy podwyższonej zmienności i ryzykiem ruchu w obie strony wokół ostatnich poziomów.

Co podważyłoby tę ocenę

Zejście kursu z powrotem poniżej krótkoterminowej średniej (ok. 34,9-35,0 zł) lub nieudany test maksimum z 20 sesji.
Wyraźne pogorszenie sentymentu globalnego lub ponowny skok cen ropy i napięć geopolitycznych.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▲ wzrost wybrało: 4 z 5

Wybrali ten kierunek

GPT

W tygodniowym horyzoncie przewagę ma kontynuacja świeżego odbicia, choć pobliskie maksimum ogranicza potencjał i podnosi ryzyko cofnięcia.

Claude

Mistral

Dynamiczna ekspansja sieci, miliardowe inwestycje oraz silny momentum kursowy pozwalają oczekiwać kontynuacji wzrostów, mimo ryzyka krótkoterminowej korekty po ostatnim wybiciu.

DeepSeek

Po wzroście napędzanym wysokim wolumenem i przy utrzymującej się narracji dynamicznej ekspansji przewaga momentum i względnej siły sprzyja pozycji na wzrost.

Odrzucili — dlaczego

Gemini sam: — bez pozycji

Kupowanie akcji po skokowym wzroście o ponad 6%, bezpośrednio pod poziomem lokalnego szczytu i przy gasnącym obrocie, wiąże się ze zbyt dużym ryzykiem zadyszki popytu.

— bez pozycji wybrało: 1 z 5

Wybrali ten kierunek

Gemini

Po mocnym odbiciu kurs dotarł do górnego ograniczenia pasma wahań, co przy wygasającym impecie i braku nowych katalizatorów skłania do przeczekania w gotówce.

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▲ wzrost

Silny wzrost przy zwiększonym wolumenie i utrzymanie zdobyczy następnego dnia dają umiarkowaną przewagę kontynuacji odbicia nad pozostaniem w gotówce.

Claude sam: ▲ wzrost

Wybicie na wysokim wolumenie po świeżych, dobrych danych o ekspansji, kurs powyżej wszystkich średnich i sprzyjający rynek dają niewielką, ale realną przewagę strony popytowej. Gotówka oznaczałaby rezygnację z tej przewagi.

Mistral sam: ▲ wzrost

Wyraźny trend wzrostowy, pozytywne dane o ekspansji spółki oraz siła względna wobec indeksu sugerują, że rezygnacja z pozycji oznaczałaby rezygnację z potencjalnych zysków w sprzyjającym otoczeniu.

DeepSeek sam: ▲ wzrost

Momentum, silna względna siła i wiadomość o dalszej ekspansji dają przewagę, która przemawia przeciw pozostaniu w gotówce.

▼ spadek żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▲ wzrost

Bliskość ostatniego maksimum uzasadnia ostrożność, ale nie przeważa nad świeżą siłą kursu względem rynku i potwierdzeniem czwartkowego ruchu w piątek.

Claude sam: ▲ wzrost

Nie ma nowego negatywnego zdarzenia dotyczącego spółki, a relatywna siła wobec rynku i sektora jest wyraźna. Poprzednia pozycja na spadek przy braku katalizatora skończyła się stratą.

Gemini sam: — bez pozycji

Granie na spadek naprzeciw świeżego, dynamicznego impulsu popytowego oraz silnego otoczenia rynkowego na indeksie WIG20 stwarza niekorzystny profil ryzyka.

Mistral sam: ▲ wzrost

Brak negatywnych informacji o spółce, kurs znajduje się powyżej kluczowych średnich i wykazuje przewagę popytu, co wyklucza uzasadnienie dla pozycji krótkiej w najbliższym tygodniu.

DeepSeek sam: ▲ wzrost

Kurs jest powyżej kluczowych średnich przy dodatnim impetie i braku negatywnego katalizatora spółkowego, więc argumenty za spadkiem są słabe.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 10 października 2026, identyczny dla pięciu modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: czwartek 2026-11-05 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 35,81 PLN (piątek 2026-10-09)

Ostatni tydzień (2026-10-05 – 2026-10-09, 5 sesji): +6,4%

WIG20 w tym samym czasie: +2,5% (spółka względem indeksu: +3,9 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 0,91× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 135 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-28	34,41	34,60	34,16	34,59	+0,4%	4 334 671	0,97
wtorek 2026-09-29	34,59	35,41	33,87	35,41	+2,4%	5 078 385	1,15
środa 2026-09-30	35,34	35,35	34,90	35,07	-1,0%	3 874 688	0,87
czwartek 2026-10-01	34,91	35,02	34,12	34,57	-1,4%	2 986 782	0,71
piątek 2026-10-02	34,57	34,70	33,66	33,66	-2,6%	5 386 027	1,29
poniedziałek 2026-10-05	34,00	34,12	32,95	33,10	-1,7%	3 296 217	0,77
wtorek 2026-10-06	33,16	34,14	33,15	33,61	+1,5%	3 068 571	0,71
środa 2026-10-07	33,55	33,76	33,08	33,38	-0,7%	2 985 509	0,72
czwartek 2026-10-08	33,50	35,74	33,36	35,50	+6,4%	7 187 911	1,91
piątek 2026-10-09	35,60	35,93	35,20	35,81	+0,9%	3 014 646	0,79

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor handlu detalicznego (mediana, 6 spółek)	różnica
5 sesji	+6,4%	+2,5%	+3,9 pkt proc.	+2,1%	+4,2 pkt proc.
20 sesji	+1,2%	+1,1%	0,0 pkt proc.	+4,4%	-3,2 pkt proc.
60 sesji	+22,8%	+11,1%	+11,7 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	-12,7%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-21	34,78	+7,3%
piątek 2026-08-28	35,56	+2,2%
piątek 2026-09-04	35,98	+1,2%
piątek 2026-09-11	35,40	-1,6%
piątek 2026-09-18	35,74	+1,0%
piątek 2026-09-25	34,44	-3,6%
piątek 2026-10-02	33,66	-2,3%
piątek 2026-10-09	35,81	+6,4%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 36,45 PLN (kurs 1,8% poniżej)
minimum z 20 sesji: 32,95 PLN (kurs 8,7% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 46,60 PLN (kurs 23,2% poniżej)
minimum 52 tygodni: 26,89 PLN (kurs 33,2% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 34,95 PLN (kurs 2,5% powyżej)
SMA 50: 34,53 PLN (kurs 3,7% powyżej)
SMA 90: 32,19 PLN (kurs 11,2% powyżej)
siła trendu ADX(14): 19,4 (+DI 25,6, -DI 20,2)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 57,1
MACD (12/26/9): histogram -0,038 (linia -0,038, sygnał 0,000)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±4,4%
ATR(14): 1,01 PLN (2,8% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 32,4% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 33,16 – 36,73 PLN, położenie kursu w pasmach %B 0,74

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-26)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-09)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 185,5	+2,5%	+1,1%	-0,9%
WIG	157 901,4	+2,3%	+1,8%	-0,7%
mWIG40	10 651,4	+2,0%	+2,3%	-1,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	778,6	+1,2%	+1,9%	-0,1%
DAX	25 087,3	-0,6%	-1,9%	-5,6%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3867	0,0%	+1,5%
USD/PLN	3,9165	+0,6%	+5,0%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

czwartek 2026-10-15 — GUS: inflacja CPI (dane finalne) za wrzesień 2026 (termin szacowany)

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. do 2026-06-30	rok 2025	zmiana
przychody ze sprzedaży	35 628	33 634	+5,9%
EBITDA	2 594	2 546	+1,9%
zysk operacyjny (EBIT)	2 030	2 041	-0,6%
zysk netto	1 566	1 558	+0,5%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-10)

P/E: 22,38
P/E prognozowany: 19,52
P/B: 3,74
EV/EBITDA: 13,49
ROE: 18,2%

← wszystkie prognozy tygodnia 2