Alior Bank ALR

kurs zamknięcia 9 października 2026: 130,15 PLN · poprzedni tydzień: +0,1% · okres pozycji: 12–16 października 2026 · rozliczenie: 18 października

GPT ▼ spadekClaude — bez pozycjiGemini ▼ spadekMistral — bez pozycjiDeepSeek ▼ spadek

Pięć niezależnych prognoz

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▼ spadek

Wybieram spadek z umiarkowaną pewnością. Alior pozostaje słabszy od rynku, a ostatnie odbicie zostało oddane przy podwyższonym wolumenie. Największym ryzykiem jest ponowna obrona bliskiego wsparcia i mocniejsze odbicie.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W ostatnim tygodniu akcje zyskały tylko 0,1%, podczas gdy indeks największych spółek wzrósł o 2,5%. W ciągu 20 sesji Alior stracił 3,6%, wobec mediany spadku sektora bankowego o 2,1%.
Odbicie do 138,10 PLN nie utrzymało się: tydzień zakończył się przy 130,15 PLN. Czwartkowy spadek o 3,0% nastąpił przy wolumenie równym 1,92 średniej z wcześniejszych 20 sesji.
Kurs pozostaje około 3% poniżej średnich cen z 20, 50 i 90 sesji, a wskaźniki impetu wskazują przewagę presji spadkowej.
Podwyższenie ratingu do poziomu inwestycyjnego nie przełożyło się na trwały wzrost kursu. W tygodniu pozycji nie zaplanowano wydarzeń spółki, a raport kwartalny ukaże się dopiero 27 października.

Najmocniejszy argument przeciw

Okolice 128–130 PLN kilkukrotnie zatrzymywały przecenę, a ostatni tydzień zakończył się niemal bez zmiany. Bliskość minimum 127,50 PLN i niewielka siła trendu zwiększają ryzyko odbicia.
Lepszy rating, pozostawienie stóp procentowych bez zmian oraz wzrost szerokiego rynku mogą wspierać popyt na akcje.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Bazowy scenariusz zakłada ponowny test strefy 127,50–128,85 PLN i zakończenie tygodnia poniżej kursu otwarcia poniedziałkowej sesji. Możliwe są jednak przejściowe odbicia w okolice 132–134 PLN; przełamanie wsparcia nie jest przesądzone.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót ponad strefę 134–136 PLN przy zwiększonym wolumenie.
Kolejna obrona okolic 127,50–129 PLN połączona z wyraźną poprawą zachowania akcji względem rynku.
Nowa pozytywna informacja istotnie poprawiająca oczekiwania dotyczące wyników lub ryzyka banku.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy stabilizacja przy 128–130 PLN jest początkiem trwałego odbicia, czy jedynie przerwą przed kolejną falą spadkową.

Claude Opus 5.5 Anthropic

— bez pozycji

Brak pozycji. Alior wyraźnie odstaje od WIG20 i spada przy podwyższonym obrocie, ale kurs jest blisko wsparcia, a w tygodniu brak zdarzeń spółkowych. Ani odbicie, ani dalszy spadek nie mają wyraźnej przewagi.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs (130,15 PLN) wyraźnie odstaje od rynku. Za ostatni tydzień spółka zyskała +0,1% wobec +2,5% WIG20, za 20 sesji -3,6% wobec +1,1%, a za 60 sesji -2,4% wobec +11,1%.
Spadki z 1 i 8 października przebiegały przy podwyższonym obrocie (1,64× i 1,92× średniej). To sugeruje podaż, mimo że tydzień wcześniej Fitch podniósł rating do poziomu inwestycyjnego.
Kurs jest blisko dolnej części zakresu wahań. Minimum z 20 sesji wynosi 127,50 PLN (2,1% niżej), a kurs leży w dolnej części wstęg zmienności, co ogranicza atrakcyjność gry na spadek.
Wycena jest niska: P/E 8,4, P/B 1,35, stopa dywidendy 7,1%. Jednocześnie zysk netto z ostatnich czterech kwartałów spadł o 14,6% wobec 2025 roku.
W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń. Raport za III kwartał ukaże się dopiero 27 października, a z kalendarza rynkowego pozostają jedynie finalne dane o inflacji.

Najmocniejszy argument przeciw

Trwała słabość względem WIG20 i sektora przy podwyższonym obrocie na sesjach spadkowych może się utrzymać. Wtedy pozycja na spadek dałaby dodatni wynik, a gotówka przepuściłaby okazję.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Prawdopodobne wahania w przedziale około 126–136 PLN bez wyraźnego kierunku. Wsparcie w rejonie 127,5–128,5 PLN i brak katalizatorów spółkowych ograniczają ruch, a nastroje wokół banków zależą głównie od globalnego sentymentu, cen ropy i rentowności.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zejście kursu poniżej 127,5 PLN przy wysokim obrocie wskazywałoby na kontynuację spadków.
Powrót powyżej 135–136 PLN (średnie kroczące) przy zmniejszonej podaży wskazywałby na odbicie.
Wyraźny ruch całego sektora bankowego, np. wywołany zmianą oczekiwań co do stóp po danych o inflacji.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy wzmożona podaż na akcjach Aliora jest przejściowa, czy wynika z informacji niewidocznych w danych, na przykład oczekiwań co do słabszych wyników za III kwartał.

Gemini 3.8 Flash Google

▼ spadek

Zajęcie pozycji na spadek. Alior Bank wykazuje utrzymującą się słabość relatywną wobec szerokiego rynku, a wtorkowa próba odbicia została szybko zneutralizowana przez silną podaż na wysokim wolumenie. Przebywanie kursu poniżej kluczowych średnich cenowych zwiększa prawdopodobieństwo testu i przełamania ostatnich minimów.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W minionym tygodniu kurs akcji wzrósł zaledwie o 0,1%, podczas gdy indeks WIG20 zyskał 2,5%, co pogłębia wyraźną słabość relatywną banku wobec szerokiego rynku.
Wtorkowa próba odbicia kursu została natychmiast zgaszona, a sesje spadkowe w środę i czwartek odbyły się przy obrotach sięgających 1,45x i 1,92x średniej z ostatnich 20 sesji.
Notowania akcji znajdują się poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji oraz zaledwie 2,1% powyżej lokalnego dołka z ostatnich 20 sesji (127,50 PLN).
Wyniki finansowe banku za ostatnie cztery kwartały pokazują spadek zysku netto o 14,6% oraz wyniku odsetkowego o 4,0% w relacji do całego 2025 roku.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs akcji znajduje się blisko poziomu wsparcia wokół 127,50–130,00 PLN, który powstrzymał silniejsze spadki pod koniec tygodnia, a tempo wyprzedaży wyraźnie wyhamowało w porównaniu z poprzednim tygodniem.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może rozpocząć tydzień od ponownego testu wsparcia w rejonie 127,50–128,50 PLN. Utrzymująca się presja podażowa oraz brak nowych impulsów wzrostowych stwarzają ryzyko zejścia w kierunku 125,00 PLN.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe wyjście kursu powyżej poziomu 135,00 PLN na wyraźnie podwyższonym wolumenie.
Gwałtowne napłynięcie kapitału do całego sektora bankowego pod wpływem nowych impulsów rynkowych.
Wyraźne uformowanie popytowej formacji odwrócenia w strefie 127,50–128,50 PLN na początku tygodnia.

Główna niepewność

Bliskość lokalnego minimum na poziomie 127,50 PLN, które może sprowokować realizację zysków z pozycji krótkich i techniczne odbicie kursu.

Mistral Large 4 Mistral AI

— bez pozycji

Brak pozycji. Kurs akcji konsoliduje się po niedawnych spadkach, pozostając poniżej kluczowych średnich kroczących. Pozytywne informacje o ratingu Fitch nie przyniosły trwałej poprawy nastrojów, a w tygodniu pozycji nie ma istotnych wydarzeń mogących nadać kierunek kursowi. W obliczu słabego trendu i braku katalizatorów, gotówka wydaje się najrozsądniejszą opcją.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs akcji konsoliduje się wokół 130 zł po spadku z poziomu 139 zł z końca września, bez wyraźnego kierunku w ostatnich sesjach.
Kurs znajduje się poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (20, 50 i 90 dni), co wskazuje na utrzymującą się słabość trendu.
Podwyższenie ratingu przez Fitch do poziomu inwestycyjnego BBB- nie zatrzymało spadków kursu na początku października, co sugeruje, że pozytywna informacja jest już uwzględniona w cenie.
W tygodniu pozycji nie ma zaplanowanych kluczowych wydarzeń dla spółki, a najbliższy raport kwartalny przypada dopiero 27 października.
Spółka zachowuje się słabiej niż indeks WIG20 zarówno w ostatnich 5 sesjach (-2,4 pkt proc.), jak i w okresie 20 sesji (-4,7 pkt proc.).

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znajduje się zaledwie 2,1% powyżej lokalnego wsparcia na poziomie 127,50 zł (minimum z 20 sesji), co może prowokować odbicie techniczne i ograniczać potencjał dalszych spadków.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs prawdopodobnie będzie kontynuował konsolidację w zakresie 127-135 zł, bez wyraźnej przewagi kupujących ani sprzedających, przy słabym trendzie spadkowym.

Co podważyłoby tę ocenę

Publikacja nieoczekiwanych informacji o spółce (np. zmiana prognoz finansowych, problemy z płynnością) przed 16 października.
Wyraźne wybicie kursu powyżej 135 zł lub poniżej 127 zł na znacząco podwyższonym wolumenie, sygnalizujące zmianę trendu.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy obecna konsolidacja wokół 130 zł zakończy się wybiciem w górę (odbiciem od wsparcia), czy kontynuacją spadku w kierunku niższych poziomów.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

▼ spadek

Decyduję się na pozycję na spadek. Pozytywne wiadomości (podniesienie ratingu, emisja obligacji) nie podniosły kursu, a spółka trwale wypada słabiej od indeksu i sektora. W tygodniu pozycji brak katalizatora wzrostu, a otoczenie sektorowe sprzyja stronie podażowej. Ryzykiem jest bliskość wsparcia, która może wywołać krótkoterminowe odbicie.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Podniesienie ratingu do poziomu inwestycyjnego (BBB-) i zapowiedź emisji euroobligacji nie przełożyły się na wzrost kursu — akcje spadały w kolejnych sesjach, co sugeruje, że dobre informacje są już w cenie.
Spółka trwale odstaje od rynku: za 20 sesji -3,6% wobec +1,1% indeksu, a za 60 sesji -2,4% wobec +11,1% indeksu, czyli wyraźna słabość względna.
Sektor bankowy był w ostatnim tygodniu jednym z liderów spadków, w warunkach rosnących rentowności obligacji i napięć geopolitycznych (ropa powyżej 100 USD).
W tygodniu pozycji nie ma żadnych zdarzeń spółki, a raport kwartalny publikowany jest dopiero 27 października, czyli po zamknięciu pozycji — brak lokalnego katalizatora wzrostu.
Kurs znajduje się poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji, a wskaźnik kierunku wskazuje przewagę strony podażowej.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs jest blisko dolnego ograniczenia wstęg Bollingera i zaledwie 2,1% nad minimum z 20 sesji (127,50 PLN), a końcówka ubiegłego tygodnia przyniosła odbicie WIG20 o blisko 1,4%, co może wywołać krótkoterminowy ruch w górę.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może pozostać słaby i z przewagą kierunku spadkowego poruszać się w przedziale 127–134 PLN, choć wysokie prawdopodobieństwo odbicia przy wsparciu nie daje dużej przewagi.

Co podważyłoby tę ocenę

Silniejsze od oczekiwań odbicie sektora bankowego lub całego rynku po poprawie nastrojów globalnych.
Utrzymanie wsparcia w rejonie 127–128 PLN i powrót kursu powyżej średnich kroczących.
Pojawienie się nowej, istotnej informacji o spółce przed zamknięciem pozycji.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy bliskość wsparcia i wykupienie spadkowe nie wywołają odbicia, które zniweluje słabość względną spółki.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▼ spadek

W krótkim horyzoncie presja sprzedażowa i nietrwałość odbić przeważają nad poprawą fundamentów, choć bliskie wsparcie ogranicza pewność decyzji.

Za decyzją

W ostatnim tygodniu akcje zyskały tylko 0,1%, podczas gdy indeks największych spółek wzrósł o 2,5%. W ciągu 20 sesji Alior stracił 3,6%, wobec mediany spadku sektora bankowego o 2,1%.
Odbicie do 138,10 PLN nie utrzymało się: tydzień zakończył się przy 130,15 PLN. Czwartkowy spadek o 3,0% nastąpił przy wolumenie równym 1,92 średniej z wcześniejszych 20 sesji.
Kurs pozostaje około 3% poniżej średnich cen z 20, 50 i 90 sesji, a wskaźniki impetu wskazują przewagę presji spadkowej.
Podwyższenie ratingu do poziomu inwestycyjnego nie przełożyło się na trwały wzrost kursu. W tygodniu pozycji nie zaplanowano wydarzeń spółki, a raport kwartalny ukaże się dopiero 27 października.

Przeciw decyzji

Okolice 128–130 PLN kilkukrotnie zatrzymywały przecenę, a ostatni tydzień zakończył się niemal bez zmiany. Bliskość minimum 127,50 PLN i niewielka siła trendu zwiększają ryzyko odbicia.
Lepszy rating, pozostawienie stóp procentowych bez zmian oraz wzrost szerokiego rynku mogą wspierać popyt na akcje.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy stabilizacja przy 128–130 PLN jest początkiem trwałego odbicia, czy jedynie przerwą przed kolejną falą spadkową.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót ponad strefę 134–136 PLN przy zwiększonym wolumenie.
Kolejna obrona okolic 127,50–129 PLN połączona z wyraźną poprawą zachowania akcji względem rynku.
Nowa pozytywna informacja istotnie poprawiająca oczekiwania dotyczące wyników lub ryzyka banku.

Claude Opus 5.5 — bez pozycji

Spółka wyraźnie słabnie względem rynku, ale znajduje się przy wsparciu i nie ma w tygodniu katalizatora. Żaden kierunek nie daje wystarczającej przewagi, dlatego wybieram gotówkę.

Za decyzją

Kurs (130,15 PLN) wyraźnie odstaje od rynku. Za ostatni tydzień spółka zyskała +0,1% wobec +2,5% WIG20, za 20 sesji -3,6% wobec +1,1%, a za 60 sesji -2,4% wobec +11,1%.
Spadki z 1 i 8 października przebiegały przy podwyższonym obrocie (1,64× i 1,92× średniej). To sugeruje podaż, mimo że tydzień wcześniej Fitch podniósł rating do poziomu inwestycyjnego.
Kurs jest blisko dolnej części zakresu wahań. Minimum z 20 sesji wynosi 127,50 PLN (2,1% niżej), a kurs leży w dolnej części wstęg zmienności, co ogranicza atrakcyjność gry na spadek.
Wycena jest niska: P/E 8,4, P/B 1,35, stopa dywidendy 7,1%. Jednocześnie zysk netto z ostatnich czterech kwartałów spadł o 14,6% wobec 2025 roku.
W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń. Raport za III kwartał ukaże się dopiero 27 października, a z kalendarza rynkowego pozostają jedynie finalne dane o inflacji.

Przeciw decyzji

Trwała słabość względem WIG20 i sektora przy podwyższonym obrocie na sesjach spadkowych może się utrzymać. Wtedy pozycja na spadek dałaby dodatni wynik, a gotówka przepuściłaby okazję.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy wzmożona podaż na akcjach Aliora jest przejściowa, czy wynika z informacji niewidocznych w danych, na przykład oczekiwań co do słabszych wyników za III kwartał.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zejście kursu poniżej 127,5 PLN przy wysokim obrocie wskazywałoby na kontynuację spadków.
Powrót powyżej 135–136 PLN (średnie kroczące) przy zmniejszonej podaży wskazywałby na odbicie.
Wyraźny ruch całego sektora bankowego, np. wywołany zmianą oczekiwań co do stóp po danych o inflacji.

Gemini 3.8 Flash ▼ spadek

Wyraźna słabość relatywna wobec indeksu WIG20, dominacja podaży potwierdzona wysokim wolumenem na spadkowych sesjach oraz niepowodzenie próby odbicia wskazują na kontynuację presji spadkowej.

Za decyzją

W minionym tygodniu kurs akcji wzrósł zaledwie o 0,1%, podczas gdy indeks WIG20 zyskał 2,5%, co pogłębia wyraźną słabość relatywną banku wobec szerokiego rynku.
Wtorkowa próba odbicia kursu została natychmiast zgaszona, a sesje spadkowe w środę i czwartek odbyły się przy obrotach sięgających 1,45x i 1,92x średniej z ostatnich 20 sesji.
Notowania akcji znajdują się poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji oraz zaledwie 2,1% powyżej lokalnego dołka z ostatnich 20 sesji (127,50 PLN).
Wyniki finansowe banku za ostatnie cztery kwartały pokazują spadek zysku netto o 14,6% oraz wyniku odsetkowego o 4,0% w relacji do całego 2025 roku.

Przeciw decyzji

Kurs akcji znajduje się blisko poziomu wsparcia wokół 127,50–130,00 PLN, który powstrzymał silniejsze spadki pod koniec tygodnia, a tempo wyprzedaży wyraźnie wyhamowało w porównaniu z poprzednim tygodniem.
Główna niepewność: Bliskość lokalnego minimum na poziomie 127,50 PLN, które może sprowokować realizację zysków z pozycji krótkich i techniczne odbicie kursu.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe wyjście kursu powyżej poziomu 135,00 PLN na wyraźnie podwyższonym wolumenie.
Gwałtowne napłynięcie kapitału do całego sektora bankowego pod wpływem nowych impulsów rynkowych.
Wyraźne uformowanie popytowej formacji odwrócenia w strefie 127,50–128,50 PLN na początku tygodnia.

Mistral Large 4 — bez pozycji

W obliczu konsolidacji kursu po niedawnych spadkach, braku kluczowych wydarzeń w tygodniu pozycji oraz utrzymującej się słabości względem rynku, brak aktywnej pozycji pozwala uniknąć ryzyka niekorzystnego ruchu w obie strony.

Za decyzją

Kurs akcji konsoliduje się wokół 130 zł po spadku z poziomu 139 zł z końca września, bez wyraźnego kierunku w ostatnich sesjach.
Kurs znajduje się poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących (20, 50 i 90 dni), co wskazuje na utrzymującą się słabość trendu.
Podwyższenie ratingu przez Fitch do poziomu inwestycyjnego BBB- nie zatrzymało spadków kursu na początku października, co sugeruje, że pozytywna informacja jest już uwzględniona w cenie.
W tygodniu pozycji nie ma zaplanowanych kluczowych wydarzeń dla spółki, a najbliższy raport kwartalny przypada dopiero 27 października.
Spółka zachowuje się słabiej niż indeks WIG20 zarówno w ostatnich 5 sesjach (-2,4 pkt proc.), jak i w okresie 20 sesji (-4,7 pkt proc.).

Przeciw decyzji

Kurs znajduje się zaledwie 2,1% powyżej lokalnego wsparcia na poziomie 127,50 zł (minimum z 20 sesji), co może prowokować odbicie techniczne i ograniczać potencjał dalszych spadków.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy obecna konsolidacja wokół 130 zł zakończy się wybiciem w górę (odbiciem od wsparcia), czy kontynuacją spadku w kierunku niższych poziomów.

Scenariusz tygodnia

Kurs prawdopodobnie będzie kontynuował konsolidację w zakresie 127-135 zł, bez wyraźnej przewagi kupujących ani sprzedających, przy słabym trendzie spadkowym.

Co podważyłoby tę ocenę

Publikacja nieoczekiwanych informacji o spółce (np. zmiana prognoz finansowych, problemy z płynnością) przed 16 października.
Wyraźne wybicie kursu powyżej 135 zł lub poniżej 127 zł na znacząco podwyższonym wolumenie, sygnalizujące zmianę trendu.

DeepSeek V4.1 Flash ▼ spadek

Pozytywne wiadomości nie podnoszą kursu, spółka trwale odstaje od indeksu, a otoczenie sektorowe i techniczne sprzyjają stronie podażowej, co daje umiarkowaną przewagę pozycji na spadek w horyzoncie tygodnia.

Za decyzją

Podniesienie ratingu do poziomu inwestycyjnego (BBB-) i zapowiedź emisji euroobligacji nie przełożyły się na wzrost kursu — akcje spadały w kolejnych sesjach, co sugeruje, że dobre informacje są już w cenie.
Spółka trwale odstaje od rynku: za 20 sesji -3,6% wobec +1,1% indeksu, a za 60 sesji -2,4% wobec +11,1% indeksu, czyli wyraźna słabość względna.
Sektor bankowy był w ostatnim tygodniu jednym z liderów spadków, w warunkach rosnących rentowności obligacji i napięć geopolitycznych (ropa powyżej 100 USD).
W tygodniu pozycji nie ma żadnych zdarzeń spółki, a raport kwartalny publikowany jest dopiero 27 października, czyli po zamknięciu pozycji — brak lokalnego katalizatora wzrostu.
Kurs znajduje się poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji, a wskaźnik kierunku wskazuje przewagę strony podażowej.

Przeciw decyzji

Kurs jest blisko dolnego ograniczenia wstęg Bollingera i zaledwie 2,1% nad minimum z 20 sesji (127,50 PLN), a końcówka ubiegłego tygodnia przyniosła odbicie WIG20 o blisko 1,4%, co może wywołać krótkoterminowy ruch w górę.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy bliskość wsparcia i wykupienie spadkowe nie wywołają odbicia, które zniweluje słabość względną spółki.

Scenariusz tygodnia

Kurs może pozostać słaby i z przewagą kierunku spadkowego poruszać się w przedziale 127–134 PLN, choć wysokie prawdopodobieństwo odbicia przy wsparciu nie daje dużej przewagi.

Co podważyłoby tę ocenę

Silniejsze od oczekiwań odbicie sektora bankowego lub całego rynku po poprawie nastrojów globalnych.
Utrzymanie wsparcia w rejonie 127–128 PLN i powrót kursu powyżej średnich kroczących.
Pojawienie się nowej, istotnej informacji o spółce przed zamknięciem pozycji.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▼ spadek wybrało: 3 z 5

Wybrali ten kierunek

GPT

W krótkim horyzoncie presja sprzedażowa i nietrwałość odbić przeważają nad poprawą fundamentów, choć bliskie wsparcie ogranicza pewność decyzji.

Gemini

Wyraźna słabość relatywna wobec indeksu WIG20, dominacja podaży potwierdzona wysokim wolumenem na spadkowych sesjach oraz niepowodzenie próby odbicia wskazują na kontynuację presji spadkowej.

DeepSeek

Odrzucili — dlaczego

Claude sam: — bez pozycji

Siła trendu spadkowego jest słaba, kurs leży blisko wsparcia i dolnej części zakresu, a niska wycena z wysoką dywidendą może przyciągać kupujących. Przewaga po stronie spadku jest zbyt mała przy typowym ruchu tygodniowym rzędu ±5%.

Mistral sam: — bez pozycji

Kurs już znacząco spadł w ostatnich dwóch tygodniach (z 139 do 130 zł) i znajduje się blisko lokalnego wsparcia, co ogranicza potencjał dalszych spadków w krótkim terminie.

— bez pozycji wybrało: 2 z 5

Wybrali ten kierunek

Claude

Spółka wyraźnie słabnie względem rynku, ale znajduje się przy wsparciu i nie ma w tygodniu katalizatora. Żaden kierunek nie daje wystarczającej przewagi, dlatego wybieram gotówkę.

Mistral

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Obrona wsparcia przemawia za ostrożnością, ale słabość względem rynku i sprzedaż przy zwiększonym wolumenie dają umiarkowaną przewagę pozycji na spadek.

Gemini sam: ▼ spadek

Pozostanie w gotówce ignorowałoby wyraźną dominację sprzedających, nieudaną próbę odreagowania oraz przebywanie kursu poniżej kluczowych średnich.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Trwała słabość względna wobec indeksu i sektora oraz presja na banki przechylają szanse na korzyść spadku, więc rezygnacja z pozycji oznaczałaby oddanie tej przewagi.

▲ wzrost żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Ostatnie odbicie zostało szybko oddane, a pozytywne informacje o ratingu nie odwróciły słabości kursu. Brakuje potwierdzenia trwałego powrotu popytu.

Claude sam: — bez pozycji

Poprzednia próba gry na odbicie w identycznym układzie nie wyszła. Kurs nadal spada przy dużym obrocie mimo dobrych informacji o spółce, a brak katalizatora w tygodniu nie daje podstaw do oczekiwania odbicia.

Gemini sam: ▼ spadek

Bank wykazuje wyraźną słabość na tle rosnącego rynku, a każda próba wzrostu jest szybko i zdecydowanie gaszona przez podaż na podwyższonym wolumenie.

Mistral sam: — bez pozycji

Brak nowych katalizatorów wzrostowych w najbliższym tygodniu oraz kurs pozostaje w słabym trendzie poniżej wszystkich średnich kroczących, co ogranicza szanse na trwałe wzrosty.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Brak nowego katalizatora, dobre informacje są już zdyskontowane, a układ techniczny i słabość względna przemawiają przeciw wzrostowi.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 10 października 2026, identyczny dla pięciu modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: wtorek 2026-10-27 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 130,15 PLN (piątek 2026-10-09)

Ostatni tydzień (2026-10-05 – 2026-10-09, 5 sesji): +0,1%

WIG20 w tym samym czasie: +2,5% (spółka względem indeksu: -2,4 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 1,47× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 41 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-28	139,95	139,95	137,35	138,75	-0,2%	98 227	0,39
wtorek 2026-09-29	138,90	139,95	136,25	136,80	-1,4%	96 800	0,39
środa 2026-09-30	136,90	139,00	136,55	137,70	+0,7%	189 823	0,85
czwartek 2026-10-01	137,70	138,95	131,55	132,50	-3,8%	371 738	1,64
piątek 2026-10-02	132,50	133,85	128,50	130,00	-1,9%	302 795	1,28
poniedziałek 2026-10-05	131,15	132,00	129,85	130,60	+0,5%	276 309	1,12
wtorek 2026-10-06	132,00	136,15	131,15	135,40	+3,7%	267 325	1,05
środa 2026-10-07	135,40	138,10	132,20	133,70	-1,3%	377 049	1,45
czwartek 2026-10-08	134,00	134,00	128,85	129,65	-3,0%	522 276	1,92
piątek 2026-10-09	130,90	131,20	128,35	130,15	+0,4%	370 142	1,26

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor bankowy (mediana, 9 spółek)	różnica
5 sesji	+0,1%	+2,5%	-2,4 pkt proc.	0,0%	+0,2 pkt proc.
20 sesji	-3,6%	+1,1%	-4,7 pkt proc.	-2,1%	-1,5 pkt proc.
60 sesji	-2,4%	+11,1%	-13,5 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	+14,1%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-21	130,05	-1,4%
piątek 2026-08-28	132,45	+1,8%
piątek 2026-09-04	135,65	+2,4%
piątek 2026-09-11	135,00	-0,5%
piątek 2026-09-18	131,15	-2,9%
piątek 2026-09-25	139,05	+6,0%
piątek 2026-10-02	130,00	-6,5%
piątek 2026-10-09	130,15	+0,1%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 142,65 PLN (kurs 8,8% poniżej)
minimum z 20 sesji: 127,50 PLN (kurs 2,1% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 143,70 PLN (kurs 9,4% poniżej)
minimum 52 tygodni: 92,01 PLN (kurs 41,5% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 134,60 PLN (kurs 3,3% poniżej)
SMA 50: 134,09 PLN (kurs 2,9% poniżej)
SMA 90: 134,39 PLN (kurs 3,2% poniżej)
siła trendu ADX(14): 14,3 (+DI 19,0, -DI 25,7)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 42,5
MACD (12/26/9): histogram -0,774 (linia -0,797, sygnał -0,023)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±5,0%
ATR(14): 4,03 PLN (3,1% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 37,0% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 126,99 – 142,21 PLN, położenie kursu w pasmach %B 0,21

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-26)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-09)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 185,5	+2,5%	+1,1%	-0,9%
WIG	157 901,4	+2,3%	+1,8%	-0,7%
mWIG40	10 651,4	+2,0%	+2,3%	-1,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	778,6	+1,2%	+1,9%	-0,1%
DAX	25 087,3	-0,6%	-1,9%	-5,6%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3867	0,0%	+1,5%
USD/PLN	3,9165	+0,6%	+5,0%
CHF/PLN	4,7197	+0,4%	+3,4%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

czwartek 2026-10-15 — GUS: inflacja CPI (dane finalne) za wrzesień 2026 (termin szacowany)

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. (raport z 2026-08-04)	rok 2025	zmiana
wynik z tytułu odsetek	4 932	5 135	-4,0%
wynik z tytułu prowizji	936	906	+3,3%
zysk netto	2 020	2 367	-14,6%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-10)

P/E: 8,38
P/E prognozowany: 8,77
P/B: 1,35
stopa dywidendy: 7,1%
ROE: 16,8%

Dywidenda za 2025: 8,93 PLN na akcję, WZA 2026-04-29, wypłacona

← wszystkie prognozy tygodnia 2