mBank MBK

kurs zamknięcia 9 października 2026: 1 401,50 PLN · poprzedni tydzień: +0,8% · okres pozycji: 12–16 października 2026 · rozliczenie: 18 października

GPT ▼ spadekClaude ▲ wzrostGemini — bez pozycjiMistral ▲ wzrostDeepSeek — bez pozycji

Pięć niezależnych prognoz

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▼ spadek

Wybieram spadek z umiarkowaną pewnością. Odbicie nie utrzymało się mimo dobrego tygodnia szerokiego rynku. Największym ryzykiem jest kolejna zwyżka z okolic ostatnich minimów.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W ostatnich 20 sesjach akcje straciły 4,2%, podczas gdy WIG20 zyskał 1,1%; spółka była też słabsza od sektora bankowego.
Odbicie do 1 487 zł na zamknięciu 6 października nie utrzymało się: tydzień zakończył się kursem 1 401,50 zł.
W piątek kurs zamknął się poniżej ceny otwarcia, przy wolumenie 1,47 razy większym od średniego, mimo poprawy nastrojów na szerokim rynku.
W tygodniu pozycji nie zaplanowano wydarzeń spółki; publikacja wyników kwartalnych nastąpi dopiero 28 października.

Najmocniejszy argument przeciw

Okolice minimum 1 354,50 zł wywołały już silne odbicie. Bliskość tego poziomu i wzrost WIG20 o 2,5% w ostatnim tygodniu zwiększają ryzyko ponownego wzrostu kursu.
Emisja obligacji AT1 przyciągnęła zapisy o wartości siedmiokrotnie większej od emisji, co wskazuje na mocny popyt na instrumenty kapitałowe banku.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Nieco bardziej prawdopodobne jest ponowne zejście w kierunku 1 370–1 355 zł niż trwałe odrobienie ostatniego cofnięcia. Możliwe są jednak gwałtowne odbicia; powrót ponad 1 455 zł osłabiłby scenariusz spadkowy.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 1 455 zł, szczególnie przy poprawie zachowania względem WIG20 i banków.
Otwarcie pozycji blisko 1 355 zł po dużej luce spadkowej, które ograniczyłoby potencjał dalszego spadku i zwiększyło ryzyko odbicia.
Nowa pozytywna informacja istotnie poprawiająca oczekiwania dotyczące zysków lub ryzyka prawnego banku.

Główna niepewność

Czy ostatnie cofnięcie zapowiada dalszą przecenę, czy jest kolejnym wahaniem w szerokim przedziale cenowym.

Claude Opus 5.5 Anthropic

▲ wzrost

Pozycja na wzrost z niską pewnością. Kurs stabilizuje się przy wsparciu około 1 390 zł, a perspektywa wyższych stóp i udana emisja AT1 wspierają bank. Głównym ryzykiem jest utrzymująca się słabość spółki względem rynku.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs (1 401,50 zł) jest przy dolnej granicy zakresu z ostatnich 20 sesji (1 354,50–1 550 zł). Strefa 1 354–1 391 zł zatrzymała spadki 2, 5 i 8 października. W piątek kurs zamknął się wzrostem przy obrocie wyraźnie powyżej średniej.
Rynek terminowy wycenia wzrost stopy NBP powyżej 4,5% w ciągu 2–3 kwartałów, a inflacja wzrosła do 4,0%. Perspektywa wyższych stóp zwykle wspiera dochody odsetkowe banków.
Emisja AT1 na 250 mln euro była nadsubskrybowana 7-krotnie. Wzmacnia kapitał banku i pokazuje silny popyt inwestorów na jego papiery.
Koszty ryzyka prawnego za III kwartał wyniosły 78 mln zł. Wobec rocznego zysku netto rzędu 3,9 mld zł to niewiele. W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń, a wyniki zostaną opublikowane dopiero 28 października.

Najmocniejszy argument przeciw

Spółka trwale słabnie względem rynku: o 1,7 pkt proc. w tygodniu, 5,4 pkt proc. w 20 sesjach i 8,6 pkt proc. w 60 sesjach. Kurs jest poniżej średnich z 20 i 50 sesji, a impet pozostaje spadkowy. Banki prowadziły spadki przy rosnących rentownościach, a WIG20 jest blisko rekordów, więc łatwo o korektę, w której banki ucierpią najbardziej.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs będzie się wahał w szerokim przedziale około ±6%. Zakładam obronę strefy 1 360–1 390 zł i umiarkowane odbicie w kierunku 1 430–1 470 zł. Ryzykiem są zawirowania geopolityczne i dane o inflacji w czwartek.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zejście kursu poniżej 1 354 zł, czyli minimum z 20 sesji.
Gwałtowna eskalacja konfliktu z Iranem lub wyraźna wyprzedaż na rynkach globalnych, która uderzy w banki.
Nowe negatywne informacje o kosztach kredytów walutowych lub regulacjach sektora bankowego.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy wyraźna słabość względem rynku to przejściowa rotacja, czy początek głębszej korekty po wzroście o 27,5% od początku roku.

Gemini 3.8 Flash Google

— bez pozycji

Zajęcie pozycji neutralnej. Notowania spółki cechują się dużą niestabilnością i brakiem trwałego kierunku, a ostatnia dynamiczna próba wzrostu została szybko stłumiona przez podaż. Jednocześnie bliskość technicznego wsparcia i rekordy szerokiego rynku sprawiają, że gra na spadek obarczona jest zbyt dużym ryzykiem.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Koszty ryzyka prawnego z tytułu kredytów walutowych w III kwartale wyniosły umiarkowane 78 mln zł, a emisja obligacji kapitałowych cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem.
Kurs akcji porusza się w szerokim, niestabilnym przedziale wahań między 1355 a 1500 zł, bez wykształconego trwałego kierunku.
W minionym tygodniu próba dynamicznego wyjścia w górę została szybko zanegowana przez silną podaż w kolejnych dniach.
Spółka zachowuje się relatywnie słabiej od indeksu największych spółek, który w minionym tygodniu osiągał rekordowe poziomy.

Najmocniejszy argument przeciw

Utrzymująca się siła szerokiego rynku oraz perspektywa wyższych stóp procentowych mogą skłonić inwestorów do ponownego odkupywania przecenionych akcji banku w rejonie wsparcia.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Oczekuję handlu o charakterze konsolidacyjnym w przedziale 1370–1440 zł, gdzie po wyhamowaniu spadków kurs podejmie próbę umiarkowanego odreagowania, lecz zderzy się z podażą z poprzednich sesji.

Co podważyłoby tę ocenę

Zdecydowane wybicie powyżej 1460 zł na podwyższonym wolumenie potwierdzające powrót trwałego popytu.
Przełamanie lokalnego dołka na poziomie 1354 zł otwierające przestrzeń do przyspieszenia wyprzedaży.

Główna niepewność

Niepewność co do tego, czy kapitał wykorzysta bliskość wsparcia do ponownego skupowania akcji banku, czy też przeważą obawy związane z ostatnim osłabieniem kursu.

Mistral Large 4 Mistral AI

▲ wzrost

Decyzja na wzrost kursu mBank. Akcje znajdują się w stanie technicznego wyprzedania blisko silnego wsparcia, co sugeruje możliwość odbicia w najbliższym tygodniu. Spółka znacząco niedowykonała indeks WIG20, a udana emisja obligacji AT1 potwierdza jej stabilność finansową. Głównym ryzykiem pozostaje jednak utrzymujący się trend spadkowy i słabość sektora bankowego.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs znajduje się w stanie technicznego wyprzedania, blisko dolnej granicy kanału zmienności i tylko 3,5% powyżej minimum z ostatnich 20 sesji na poziomie 1 354,50 PLN, co tworzy silne wsparcie.
Sytuacja na wykresie wskazuje na wyprzedanie bez oznak wykupienia, co pozostawia przestrzeń do wzrostu przed osiągnięciem ekstremalnych poziomów.
W ostatnich 60 sesjach akcje wzrosły o 2,5%, podczas gdy indeks WIG20 wzrósł o 11,1%, co wskazuje na znaczne niedowykonanie i potencjał do nadrobienia zaległości względem rynku.
Bank z sukcesem wyemitował obligacje AT1 o wartości 250 mln euro przy nadsubskrypcji 1,75 mld euro, co świadczy o silnej pozycji kapitałowej i zaufaniu inwestorów.
Wprowadzenie kredytów hipotecznych opartych na wskaźniku POLSTR od 7 października dostosowuje ofertę do nowych standardów regulacyjnych i rynkowych.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs pozostaje poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji, a konfiguracja wykresu wskazuje na utrzymujący się trend spadkowy, co może prowadzić do dalszych spadków mimo sygnałów wyprzedania.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może odbić się technicznie od poziomów wyprzedania w kierunku średniej ceny z ostatnich 20 sesji na poziomie około 1 455 PLN, przy typowej zmienności tygodniowej rzędu ±6%.

Co podważyłoby tę ocenę

Przełamanie wsparcia na poziomie 1 354,50 PLN (minimum 20-sesyjne) na wysokim wolumenie, co unieważniłoby tezę o odbiciu.
Publikacja znacznie gorszych od oczekiwań danych o inflacji CPI lub decyzja RPP o podwyżce stóp procentowych wyższa niż 4,5%, prowadząca do gwałtownego wzrostu rentowności obligacji i awersji do ryzyka w sektorze bankowym.

Główna niepewność

Utrzymujący się trend spadkowy i pozycja kursu poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji mogą przeważyć nad sygnałami wyprzedania, prowadząc do dalszych spadków mimo technicznego wykupienia.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

— bez pozycji

Brak pozycji. Kurs jest w słabym trendzie krótkoterminowym, ale znajduje się blisko wsparcia po mocnej przecenie, a w tygodniu pozycji nie ma zdarzeń spółki. Mieszane sygnały techniczne i otoczenie rynkowe nie dają wyraźnej przewagi żadnemu kierunkowi.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W tygodniu pozycji nie ma zaplanowanych zdarzeń spółki — wyniki za III kwartał publikowane są dopiero 28 października, czyli po zakończeniu okresu.
Kurs jest o około 3,5% powyżej minimum z 20 sesji i blisko dolnej strefy wahań, po wcześniejszej silnej przecenie, co ogranicza przestrzeń do dalszego spadku.
Ostatni tydzień przyniósł wzrost kursu o 0,8%, mimo słabości względem indeksu, a piątkowa sesja zakończyła się na plusie przy podwyższonym wolumenie.
Siła trendu jest niska, a wskazania impetu i położenia kursu wobec średnich są mieszane — brak wyraźnej dominacji jednego kierunku.
W otoczeniu rosnąca inflacja (4,0% r/r) i oczekiwania na wyższe stopy NBP oraz ostatnia słabość sektora bankowego utrzymują niepewność co do kierunku.

Najmocniejszy argument przeciw

Sygnały techniczne — kurs poniżej kluczowych średnich, przewaga podaży i ujemny impet — wciąż przemawiają za kontynuacją spadku w krótkim terminie.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może poruszać się w szerokim przedziale wokół 1 355–1 470 PLN, bez wyraźnej przewagi jednego kierunku.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźne przełamanie wsparcia wokół 1 355 PLN zwiększyłoby szansę na spadek.
Nowy istotny news o spółce lub sektorze przed otwarciem pozycji.
Zdecydowany zwrot całego sektora bankowego w jedną stronę.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy trwająca słabość kursu to kontynuacja trendu spadkowego, czy tylko korekta przed odbiciem od wsparcia.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▼ spadek

W tygodniowym horyzoncie przewagę ma presja spadkowa ujawniona przez nieutrzymane odbicie, choć bliskość ostatnich minimów ogranicza pewność decyzji.

Za decyzją

W ostatnich 20 sesjach akcje straciły 4,2%, podczas gdy WIG20 zyskał 1,1%; spółka była też słabsza od sektora bankowego.
Odbicie do 1 487 zł na zamknięciu 6 października nie utrzymało się: tydzień zakończył się kursem 1 401,50 zł.
W piątek kurs zamknął się poniżej ceny otwarcia, przy wolumenie 1,47 razy większym od średniego, mimo poprawy nastrojów na szerokim rynku.
W tygodniu pozycji nie zaplanowano wydarzeń spółki; publikacja wyników kwartalnych nastąpi dopiero 28 października.

Przeciw decyzji

Okolice minimum 1 354,50 zł wywołały już silne odbicie. Bliskość tego poziomu i wzrost WIG20 o 2,5% w ostatnim tygodniu zwiększają ryzyko ponownego wzrostu kursu.
Emisja obligacji AT1 przyciągnęła zapisy o wartości siedmiokrotnie większej od emisji, co wskazuje na mocny popyt na instrumenty kapitałowe banku.
Główna niepewność: Czy ostatnie cofnięcie zapowiada dalszą przecenę, czy jest kolejnym wahaniem w szerokim przedziale cenowym.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 1 455 zł, szczególnie przy poprawie zachowania względem WIG20 i banków.
Otwarcie pozycji blisko 1 355 zł po dużej luce spadkowej, które ograniczyłoby potencjał dalszego spadku i zwiększyło ryzyko odbicia.
Nowa pozytywna informacja istotnie poprawiająca oczekiwania dotyczące zysków lub ryzyka prawnego banku.

Claude Opus 5.5 ▲ wzrost

Po ostrym spadku na przełomie września i października kurs ustabilizował się przy wsparciu około 1 390 zł. Fundamenty są solidne (silny kapitał, perspektywa wyższych stóp), a koszty prawne niewielkie. Daje to przewagę scenariuszowi umiarkowanego odbicia w tygodniu bez zdarzeń spółki.

Za decyzją

Kurs (1 401,50 zł) jest przy dolnej granicy zakresu z ostatnich 20 sesji (1 354,50–1 550 zł). Strefa 1 354–1 391 zł zatrzymała spadki 2, 5 i 8 października. W piątek kurs zamknął się wzrostem przy obrocie wyraźnie powyżej średniej.
Rynek terminowy wycenia wzrost stopy NBP powyżej 4,5% w ciągu 2–3 kwartałów, a inflacja wzrosła do 4,0%. Perspektywa wyższych stóp zwykle wspiera dochody odsetkowe banków.
Emisja AT1 na 250 mln euro była nadsubskrybowana 7-krotnie. Wzmacnia kapitał banku i pokazuje silny popyt inwestorów na jego papiery.
Koszty ryzyka prawnego za III kwartał wyniosły 78 mln zł. Wobec rocznego zysku netto rzędu 3,9 mld zł to niewiele. W tygodniu pozycji spółka nie ma zaplanowanych zdarzeń, a wyniki zostaną opublikowane dopiero 28 października.

Przeciw decyzji

Spółka trwale słabnie względem rynku: o 1,7 pkt proc. w tygodniu, 5,4 pkt proc. w 20 sesjach i 8,6 pkt proc. w 60 sesjach. Kurs jest poniżej średnich z 20 i 50 sesji, a impet pozostaje spadkowy. Banki prowadziły spadki przy rosnących rentownościach, a WIG20 jest blisko rekordów, więc łatwo o korektę, w której banki ucierpią najbardziej.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy wyraźna słabość względem rynku to przejściowa rotacja, czy początek głębszej korekty po wzroście o 27,5% od początku roku.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zejście kursu poniżej 1 354 zł, czyli minimum z 20 sesji.
Gwałtowna eskalacja konfliktu z Iranem lub wyraźna wyprzedaż na rynkach globalnych, która uderzy w banki.
Nowe negatywne informacje o kosztach kredytów walutowych lub regulacjach sektora bankowego.

Gemini 3.8 Flash — bez pozycji

Sprzeczność pomiędzy mocnym otoczeniem rynkowym a wyraźną słabością i dużą nerwowością kursu spółki w ostatnich sesjach oznacza brak przewagi po którejkolwiek ze stron.

Za decyzją

Koszty ryzyka prawnego z tytułu kredytów walutowych w III kwartale wyniosły umiarkowane 78 mln zł, a emisja obligacji kapitałowych cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem.
Kurs akcji porusza się w szerokim, niestabilnym przedziale wahań między 1355 a 1500 zł, bez wykształconego trwałego kierunku.
W minionym tygodniu próba dynamicznego wyjścia w górę została szybko zanegowana przez silną podaż w kolejnych dniach.
Spółka zachowuje się relatywnie słabiej od indeksu największych spółek, który w minionym tygodniu osiągał rekordowe poziomy.

Przeciw decyzji

Utrzymująca się siła szerokiego rynku oraz perspektywa wyższych stóp procentowych mogą skłonić inwestorów do ponownego odkupywania przecenionych akcji banku w rejonie wsparcia.
Główna niepewność: Niepewność co do tego, czy kapitał wykorzysta bliskość wsparcia do ponownego skupowania akcji banku, czy też przeważą obawy związane z ostatnim osłabieniem kursu.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Zdecydowane wybicie powyżej 1460 zł na podwyższonym wolumenie potwierdzające powrót trwałego popytu.
Przełamanie lokalnego dołka na poziomie 1354 zł otwierające przestrzeń do przyspieszenia wyprzedaży.

Mistral Large 4 ▲ wzrost

Kombinacja technicznego wyprzedania, bliskości silnego wsparcia oraz niedowykonania względem rynku sugeruje, że w najbliższym tygodniu bardziej prawdopodobne jest odbicie kursu niż kontynuacja spadków, zwłaszcza przy braku negatywnych wydarzeń korporacyjnych w tym okresie.

Za decyzją

Kurs znajduje się w stanie technicznego wyprzedania, blisko dolnej granicy kanału zmienności i tylko 3,5% powyżej minimum z ostatnich 20 sesji na poziomie 1 354,50 PLN, co tworzy silne wsparcie.
Sytuacja na wykresie wskazuje na wyprzedanie bez oznak wykupienia, co pozostawia przestrzeń do wzrostu przed osiągnięciem ekstremalnych poziomów.
W ostatnich 60 sesjach akcje wzrosły o 2,5%, podczas gdy indeks WIG20 wzrósł o 11,1%, co wskazuje na znaczne niedowykonanie i potencjał do nadrobienia zaległości względem rynku.
Bank z sukcesem wyemitował obligacje AT1 o wartości 250 mln euro przy nadsubskrypcji 1,75 mld euro, co świadczy o silnej pozycji kapitałowej i zaufaniu inwestorów.
Wprowadzenie kredytów hipotecznych opartych na wskaźniku POLSTR od 7 października dostosowuje ofertę do nowych standardów regulacyjnych i rynkowych.

Przeciw decyzji

Kurs pozostaje poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji, a konfiguracja wykresu wskazuje na utrzymujący się trend spadkowy, co może prowadzić do dalszych spadków mimo sygnałów wyprzedania.
Główna niepewność: Utrzymujący się trend spadkowy i pozycja kursu poniżej średnich cen z ostatnich 20, 50 i 90 sesji mogą przeważyć nad sygnałami wyprzedania, prowadząc do dalszych spadków mimo technicznego wykupienia.

Scenariusz tygodnia

Kurs może odbić się technicznie od poziomów wyprzedania w kierunku średniej ceny z ostatnich 20 sesji na poziomie około 1 455 PLN, przy typowej zmienności tygodniowej rzędu ±6%.

Co podważyłoby tę ocenę

Przełamanie wsparcia na poziomie 1 354,50 PLN (minimum 20-sesyjne) na wysokim wolumenie, co unieważniłoby tezę o odbiciu.
Publikacja znacznie gorszych od oczekiwań danych o inflacji CPI lub decyzja RPP o podwyżce stóp procentowych wyższa niż 4,5%, prowadząca do gwałtownego wzrostu rentowności obligacji i awersji do ryzyka w sektorze bankowym.

DeepSeek V4.1 Flash — bez pozycji

Dostępne dane nie dają wystarczającej przewagi ani dla wzrostu, ani dla spadku w podanym okresie, a brak zdarzeń spółki sprzyja pozostaniu w gotówce.

Za decyzją

W tygodniu pozycji nie ma zaplanowanych zdarzeń spółki — wyniki za III kwartał publikowane są dopiero 28 października, czyli po zakończeniu okresu.
Kurs jest o około 3,5% powyżej minimum z 20 sesji i blisko dolnej strefy wahań, po wcześniejszej silnej przecenie, co ogranicza przestrzeń do dalszego spadku.
Ostatni tydzień przyniósł wzrost kursu o 0,8%, mimo słabości względem indeksu, a piątkowa sesja zakończyła się na plusie przy podwyższonym wolumenie.
Siła trendu jest niska, a wskazania impetu i położenia kursu wobec średnich są mieszane — brak wyraźnej dominacji jednego kierunku.
W otoczeniu rosnąca inflacja (4,0% r/r) i oczekiwania na wyższe stopy NBP oraz ostatnia słabość sektora bankowego utrzymują niepewność co do kierunku.

Przeciw decyzji

Sygnały techniczne — kurs poniżej kluczowych średnich, przewaga podaży i ujemny impet — wciąż przemawiają za kontynuacją spadku w krótkim terminie.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy trwająca słabość kursu to kontynuacja trendu spadkowego, czy tylko korekta przed odbiciem od wsparcia.

Scenariusz tygodnia

Kurs może poruszać się w szerokim przedziale wokół 1 355–1 470 PLN, bez wyraźnej przewagi jednego kierunku.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźne przełamanie wsparcia wokół 1 355 PLN zwiększyłoby szansę na spadek.
Nowy istotny news o spółce lub sektorze przed otwarciem pozycji.
Zdecydowany zwrot całego sektora bankowego w jedną stronę.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▲ wzrost wybrało: 2 z 5

Wybrali ten kierunek

Claude

Mistral

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Ostatnie odbicie zostało niemal całkowicie oddane, a poprawa szerokiego rynku nie przełożyła się na trwałą siłę akcji.

Gemini sam: — bez pozycji

Mimo dobrej koniunktury na rynku giełdowym akcje spółki po dynamicznym wzroście gwałtownie straciły impet i pozostają pod presją niedawnej wyprzedaży.

DeepSeek sam: — bez pozycji

Brak wyraźnego katalizatora w tygodniu pozycji, a kurs pozostaje poniżej kluczowych średnich i słabszy od rynku, co nie daje podstaw do pozycji wzrostowej.

— bez pozycji wybrało: 2 z 5

Wybrali ten kierunek

Gemini

Sprzeczność pomiędzy mocnym otoczeniem rynkowym a wyraźną słabością i dużą nerwowością kursu spółki w ostatnich sesjach oznacza brak przewagi po którejkolwiek ze stron.

DeepSeek

Dostępne dane nie dają wystarczającej przewagi ani dla wzrostu, ani dla spadku w podanym okresie, a brak zdarzeń spółki sprzyja pozostaniu w gotówce.

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Ryzyko odbicia jest istotne, ale nieudana próba odzyskania wyższych cen i utrzymująca się słabość względem rynku dają niewielką przewagę pozycji na spadek.

Claude sam: ▲ wzrost

Kurs jest blisko wielokrotnie bronionego wsparcia, a otoczenie stóp sprzyja bankom. Daje to niewielką, ale realną przewagę strony wzrostowej, której nie warto oddawać.

Mistral sam: ▲ wzrost

Istnieją wyraźne przesłanki techniczne do odbicia z poziomów wyprzedania oraz znaczne niedowykonanie względem indeksu, co daje przewagę dla pozycji długiej nad pozostawaniem w gotówce.

▼ spadek wybrało: 1 z 5

Wybrali ten kierunek

GPT

W tygodniowym horyzoncie przewagę ma presja spadkowa ujawniona przez nieutrzymane odbicie, choć bliskość ostatnich minimów ogranicza pewność decyzji.

Odrzucili — dlaczego

Claude sam: ▲ wzrost

Kurs jest już blisko dolnej granicy zakresu i dolnego pasma zmienności, a trend jest słaby. Granie na spadek oznaczałoby sprzedaż przy wsparciu, które w ostatnich dniach wielokrotnie się utrzymało, i to bez negatywnych informacji o spółce.

Gemini sam: — bez pozycji

Zajmowanie pozycji na spadek po gwałtownej przecenie, w bezpośrednim sąsiedztwie kluczowego poziomu wsparcia i przy rekordowych poziomach indeksu bazowego, wiąże się ze zbyt wysokim ryzykiem odbicia.

Mistral sam: ▲ wzrost

Zgodnie z wyciągniętą wcześniej lekcją, gdy kurs w trendzie spadkowym zbliża się do stanu wykupienia (niski odczyt wskaźnika impetu, dolna granica kanału zmienności), należy unikać pozycji spadkowej z powodu wysokiego ryzyka odbicia technicznego.

DeepSeek sam: — bez pozycji

Kurs znajduje się blisko strefy wsparcia po silnej przecenie, a poprzednia pozycja spadkowa w podobnych warunkach zakończyła się stratą przez odbicie.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 10 października 2026, identyczny dla pięciu modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: środa 2026-10-28 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 1 401,50 PLN (piątek 2026-10-09)

Ostatni tydzień (2026-10-05 – 2026-10-09, 5 sesji): +0,8%

WIG20 w tym samym czasie: +2,5% (spółka względem indeksu: -1,7 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 1,30× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 33 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-28	1 496,00	1 501,00	1 477,50	1 487,50	-0,5%	13 492	0,64
wtorek 2026-09-29	1 489,00	1 490,00	1 451,00	1 463,50	-1,6%	12 579	0,64
środa 2026-09-30	1 464,00	1 495,50	1 464,00	1 469,50	+0,4%	19 533	1,00
czwartek 2026-10-01	1 489,50	1 489,50	1 402,00	1 408,50	-4,2%	30 680	1,57
piątek 2026-10-02	1 420,50	1 423,00	1 364,00	1 391,00	-1,2%	27 835	1,38
poniedziałek 2026-10-05	1 387,50	1 433,00	1 354,50	1 428,50	+2,7%	37 478	1,80
wtorek 2026-10-06	1 434,50	1 500,00	1 433,50	1 487,00	+4,1%	22 089	1,00
środa 2026-10-07	1 495,50	1 504,00	1 442,50	1 454,00	-2,2%	18 621	0,85
czwartek 2026-10-08	1 457,50	1 457,50	1 391,00	1 391,00	-4,3%	24 593	1,12
piątek 2026-10-09	1 410,00	1 410,00	1 388,00	1 401,50	+0,8%	32 075	1,47

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor bankowy (mediana, 9 spółek)	różnica
5 sesji	+0,8%	+2,5%	-1,7 pkt proc.	0,0%	+0,8 pkt proc.
20 sesji	-4,2%	+1,1%	-5,4 pkt proc.	-2,1%	-2,1 pkt proc.
60 sesji	+2,5%	+11,1%	-8,6 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	+27,5%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-21	1 385,50	-3,2%
piątek 2026-08-28	1 354,00	-2,3%
piątek 2026-09-04	1 408,50	+4,0%
piątek 2026-09-11	1 463,50	+3,9%
piątek 2026-09-18	1 399,50	-4,4%
piątek 2026-09-25	1 495,50	+6,9%
piątek 2026-10-02	1 391,00	-7,0%
piątek 2026-10-09	1 401,50	+0,8%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 1 550,00 PLN (kurs 9,6% poniżej)
minimum z 20 sesji: 1 354,50 PLN (kurs 3,5% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 1 550,00 PLN (kurs 9,6% poniżej)
minimum 52 tygodni: 893,60 PLN (kurs 56,8% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 1 455,75 PLN (kurs 3,7% poniżej)
SMA 50: 1 424,60 PLN (kurs 1,6% poniżej)
SMA 90: 1 405,07 PLN (kurs 0,3% poniżej)
siła trendu ADX(14): 14,8 (+DI 17,8, -DI 26,7)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 44,7
MACD (12/26/9): histogram -9,960 (linia -0,710, sygnał 9,250)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±6,0%
ATR(14): 50,84 PLN (3,6% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 44,4% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 1 370,47 – 1 541,03 PLN, położenie kursu w pasmach %B 0,18

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-26)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-09)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 185,5	+2,5%	+1,1%	-0,9%
WIG	157 901,4	+2,3%	+1,8%	-0,7%
mWIG40	10 651,4	+2,0%	+2,3%	-1,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	778,6	+1,2%	+1,9%	-0,1%
DAX	25 087,3	-0,6%	-1,9%	-5,6%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3867	0,0%	+1,5%
USD/PLN	3,9165	+0,6%	+5,0%
CHF/PLN	4,7197	+0,4%	+3,4%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-12 – 2026-10-16)

czwartek 2026-10-15 — GUS: inflacja CPI (dane finalne) za wrzesień 2026 (termin szacowany)

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. do 2026-06-30	rok 2025	zmiana
wynik z tytułu odsetek	9 927	10 019	-0,9%
wynik z tytułu prowizji	2 268	2 208	+2,7%
zysk netto	3 891	3 544	+9,8%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-10)

P/E: 15,33
P/E prognozowany: 12,49
P/B: 2,55
ROE: 18,1%

Dywidenda za 2017: 5,15 PLN na akcję, WZA 2018-04-12, wypłacona

← wszystkie prognozy tygodnia 2