Żabka Group ZAB

kurs zamknięcia 2 października 2026: 31,67 PLN · poprzedni tydzień: +0,6% · okres pozycji: 5–9 października 2026 · rozliczenie: 11 października

GPT ▲ wzrostClaude ▲ wzrostGemini — bez pozycjiDeepSeek ▲ wzrost

Cztery niezależne prognozy

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▲ wzrost

Wybieram pozycję na wzrost, oczekując niewielkiego zbliżenia kursu do 32 zł z wezwania. Przemawiają za tym kolejna zgoda i odporność akcji na spadki rynku. Potencjał zysku jest jednak mały, a ryzyko niedojścia transakcji do skutku pozostaje istotne.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Cena wezwania wynosi 32 zł za akcję, a ostatnie zamknięcie 31,67 zł — około 1,0% poniżej ceny oferowanej.
Nabywca otrzymał zgodę rumuńskiego organu FDI, co oznacza spełnienie jednego z warunków transakcji. Pozostałe zgody nadal są wymagane.
Zobowiązania do sprzedaży obejmują 57,245% kapitału, co wspiera scenariusz przejęcia kontroli.
Kurs wzrósł w ostatnim tygodniu o 0,6%, mimo spadku głównego indeksu giełdy o 2,3%, i zakończył tydzień blisko najwyższej ceny z ostatnich 20 sesji.

Najmocniejszy argument przeciw

Potencjał dojścia do ceny wezwania jest niewielki, natomiast nieuzyskanie pozostałych zgód mogłoby spowodować większy spadek. Ponadto pozytywna informacja o zgodzie jest już znana, a ostatni wzrost odbywał się przy niskim wolumenie.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Scenariuszem bazowym jest spokojna konsolidacja z lekką przewagą wzrostów i stopniowym zbliżaniem się do ceny wezwania. Orientacyjny zakres 31,60–31,85 zł jest scenariuszem, nie prognozą gwarantowaną; nie zakładam zakończenia przejęcia w tym tygodniu.

Co podważyłoby tę ocenę

Negatywna decyzja dotycząca pozostałych zgód albo informacja podważająca realizację wezwania.
Trwały powrót kursu poniżej około 31,50 zł, wskazujący na ponowne rozszerzanie dyskonta do ceny wezwania.
Otwarcie pierwszej sesji blisko 32 zł, które praktycznie wyczerpałoby zakładany potencjał wzrostu.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy ograniczenie ryzyka transakcji zostało już w pełni uwzględnione w kursie ani czy w tygodniu pojawią się informacje o pozostałych zgodach.

Claude Opus 5.5 Anthropic

▲ wzrost

Pozycja na wzrost. Kurs 31,67 zł jest około 1% poniżej ceny wezwania 32 zł, a transakcja zbliża się do finalizacji po kolejnej zgodzie regulacyjnej. Oczekiwany zysk jest niewielki, a głównym ryzykiem są negatywne decyzje antymonopolowe lub FSR.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Trwa wezwanie na 100% akcji po 32 zł. Kurs 31,67 zł oznacza spread około 1% do ceny wezwania, a do przewidywanego zawarcia transakcji 29 października zostało niespełna cztery tygodnie.
Wzywający ma już zobowiązania do sprzedaży 57,245% kapitału. 30 września uzyskał zgodę rumuńskiego organu FDI, więc zostały zgoda antymonopolowa i decyzja organu FSR.
Kurs od tygodni stoi w wąskim przedziale 31,25–31,70 zł. W ostatnim tygodniu wzrósł o 0,6% mimo spadku WIG20 o 2,3%, czyli zachowuje się jak papier arbitrażowy, niezależnie od rynku.
Typowy ruch tygodniowy wynosi ±0,5%, a zmienność zrealizowana to 3,4% w skali roku. Wraz ze zbliżaniem się rozliczenia kurs powinien stopniowo zbliżać się do 32 zł.

Najmocniejszy argument przeciw

Potencjał wzrostu jest ograniczony ceną wezwania do około 1%, a ryzyko jest asymetryczne. Odmowa lub opóźnienie zgody antymonopolowej czy FSR mogłyby spowodować spadek wyraźnie większy niż możliwy zysk. Kurs jest też na górnej wstędze Bollingera, więc w krótkim terminie możliwa jest lekka korekta w obrębie przedziału.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Scenariusz bazowy: kurs w przedziale 31,60–31,85 zł z lekką tendencją do zawężania spreadu, czyli około +0,2–0,4% w tygodniu. Ewentualna informacja o kolejnej zgodzie mogłaby podnieść kurs w okolice 31,85–31,95 zł. Ryzyko w dół to wyłącznie negatywne wieści regulacyjne.

Co podważyłoby tę ocenę

Informacja o zastrzeżeniach, wydłużeniu postępowania lub odmowie zgody antymonopolowej albo FSR.
Kolejne przesunięcie terminu zapisów lub zawarcia transakcji, które wydłuży czas do rozliczenia.
Spadek kursu poniżej minimum z 20 sesji (31,25 zł), sygnalizujący wzrost postrzeganego ryzyka transakcji.

Główna niepewność

Termin i treść pozostałych decyzji regulacyjnych oraz to, czy spread zawęzi się już w tym tygodniu, czy dopiero bliżej rozliczenia.

Gemini 3.8 Flash Google

— bez pozycji

Wybór decyzji o braku pozycji. Notowania Żabki pozostają zakotwiczone tuż poniżej ceny 32,00 zł z trwającego wezwania na 100% akcji. Sytuacja ta niemal całkowicie eliminuje zmienność, uniemożliwiając zarówno istotne wzrosty, jak i głębsze spadki. W obliczu braku lokalnych wydarzeń w nadchodzącym tygodniu gotówka stanowi najbardziej racjonalny wybór.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Alimentation Couche-Tard prowadzi wezwanie na 100% akcji Żabka Group po cenie 32,00 zł za sztukę, z terminem przyjmowania zapisów do 26 października 2026 r. i rozliczeniem 3 listopada 2026 r.
Ostatni kurs zamknięcia wynosi 31,67 zł, co oznacza, że notowania znajdują się zaledwie 1,0% poniżej ceny oferowanej w wezwaniu.
Wzywający zabezpieczył już zobowiązania do sprzedaży akcji stanowiących 57,2% kapitału oraz uzyskał zgodę rumuńskiego organu ds. bezpośrednich inwestycji zagranicznych (FDI).
W tygodniu od 5 do 9 października 2026 r. w kalendarzu spółki nie ma zaplanowanych żadnych publikacji raportów finansowych ani zdarzeń korporacyjnych.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs akcji może kontynuować powolny ruch w górę w stronę 32,00 zł w ramach kompresji dyskonta arbitrażowego po uzyskaniu zgody rumuńskiego FDI, przynosząc niewielki dodatni wynik z pozycji na wzrost.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs powinien poruszać się w bardzo wąskim przedziale 31,55–31,80 zł przy zredukowanym wolumenie obrotu, pozostając ściśle determinowanym ceną wezwania (32,00 zł) i brakiem bieżących katalizatorów.

Co podważyłoby tę ocenę

Pojawienie się informacji o kontrofercie lub podniesieniu ceny w wezwaniu przez wzywającego.
Nieoczekiwany sprzeciw organów antymonopolowych lub FSR, stawiający pod znakiem zapytania finalizację przejęcia.

Główna niepewność

Tempo ewentualnego zbiegania rynkowego dyskonta do poziomu 32,00 zł w trakcie zaledwie jednego tygodnia handlu.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

▲ wzrost

Spółka jest w trakcie wezwania na 100% akcji po 32,00 PLN, a kurs 31,67 PLN jest tuż poniżej tej ceny. Uzyskana zgoda FDI i przedłużony termin zapisów zwiększają prawdopodobieństwo domknięcia luki do ceny wezwania. Choć potencjał wzrostu jest niewielki, niska zmienność i wsparcie ze strony wezwania przeważają nad ryzykiem spadku.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Trwa wezwanie na 100% akcji po 32,00 PLN za sztukę; kurs ostatniego zamknięcia to 31,67 PLN, czyli około 1% poniżej ceny wezwania.
Ogłaszający otrzymał już zgodę rumuńskiego organu FDI, przyjmowanie zapisów przedłużono do 26 października, a przewidywany termin zawarcia transakcji to 29 października 2026 r.
Podmiot wzywający zamierza przejąć kontrolę nad spółką i docelowo wycofać ją z giełdy, co ogranicza przestrzeń do spadku kursu poniżej ceny wezwania.
Kurs jest bardzo stabilny: typowy ruch tygodniowy z ostatnich 20 sesji to około ±0,5%, a ATR to 0,6% kursu; spółka zachowuje się lepiej niż WIG20.
W okresie pozycji nie ma zaplanowanych zdarzeń spółki, a najbliższy raport okresowy przypada dopiero 27 października.

Najmocniejszy argument przeciw

Wezwanie wciąż zależy od zgody antymonopolowej i decyzji organu FSR, więc ewentualne niepowodzenie któregoś z warunków mogłoby gwałtownie obniżyć kurs, a potencjał wzrostu do ceny wezwania to tylko około 1%.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs powinien pozostać stabilny i stopniowo zbliżać się w stronę 32,00 PLN, wyznaczanych przez trwające wezwanie, przy niskiej zmienności i ograniczonym potencjale spadku.

Co podważyłoby tę ocenę

Negatywna decyzja organu antymonopolowego lub FSR albo inna informacja o wstrzymaniu lub wycofaniu wezwania.
Gwałtowny wzrost zmienności lub spadek kursu wyraźnie poniżej 31,50 PLN mimo trwającego wezwania.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy pozostające warunki regulacyjne zostaną spełnione w terminie i jak rynek wyceni ewentualne opóźnienia.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▲ wzrost

Postęp w procesie przejęcia sprzyja dalszemu, niewielkiemu zawężaniu różnicy między kursem a ceną wezwania. To argument za umiarkowanym wzrostem, nie za silnym wybiciem.

Za decyzją

Cena wezwania wynosi 32 zł za akcję, a ostatnie zamknięcie 31,67 zł — około 1,0% poniżej ceny oferowanej.
Nabywca otrzymał zgodę rumuńskiego organu FDI, co oznacza spełnienie jednego z warunków transakcji. Pozostałe zgody nadal są wymagane.
Zobowiązania do sprzedaży obejmują 57,245% kapitału, co wspiera scenariusz przejęcia kontroli.
Kurs wzrósł w ostatnim tygodniu o 0,6%, mimo spadku głównego indeksu giełdy o 2,3%, i zakończył tydzień blisko najwyższej ceny z ostatnich 20 sesji.

Przeciw decyzji

Potencjał dojścia do ceny wezwania jest niewielki, natomiast nieuzyskanie pozostałych zgód mogłoby spowodować większy spadek. Ponadto pozytywna informacja o zgodzie jest już znana, a ostatni wzrost odbywał się przy niskim wolumenie.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy ograniczenie ryzyka transakcji zostało już w pełni uwzględnione w kursie ani czy w tygodniu pojawią się informacje o pozostałych zgodach.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Negatywna decyzja dotycząca pozostałych zgód albo informacja podważająca realizację wezwania.
Trwały powrót kursu poniżej około 31,50 zł, wskazujący na ponowne rozszerzanie dyskonta do ceny wezwania.
Otwarcie pierwszej sesji blisko 32 zł, które praktycznie wyczerpałoby zakładany potencjał wzrostu.

Claude Opus 5.5 ▲ wzrost

Kurs jest wyznaczany przez wezwanie po 32 zł. Przy pozostałych warunkach w toku i rosnącym udziale zabezpieczonych akcji spread około 1% powinien się stopniowo zawężać. Mała zmienność ogranicza ryzyko w tygodniu bez negatywnych wieści regulacyjnych.

Za decyzją

Trwa wezwanie na 100% akcji po 32 zł. Kurs 31,67 zł oznacza spread około 1% do ceny wezwania, a do przewidywanego zawarcia transakcji 29 października zostało niespełna cztery tygodnie.
Wzywający ma już zobowiązania do sprzedaży 57,245% kapitału. 30 września uzyskał zgodę rumuńskiego organu FDI, więc zostały zgoda antymonopolowa i decyzja organu FSR.
Kurs od tygodni stoi w wąskim przedziale 31,25–31,70 zł. W ostatnim tygodniu wzrósł o 0,6% mimo spadku WIG20 o 2,3%, czyli zachowuje się jak papier arbitrażowy, niezależnie od rynku.
Typowy ruch tygodniowy wynosi ±0,5%, a zmienność zrealizowana to 3,4% w skali roku. Wraz ze zbliżaniem się rozliczenia kurs powinien stopniowo zbliżać się do 32 zł.

Przeciw decyzji

Potencjał wzrostu jest ograniczony ceną wezwania do około 1%, a ryzyko jest asymetryczne. Odmowa lub opóźnienie zgody antymonopolowej czy FSR mogłyby spowodować spadek wyraźnie większy niż możliwy zysk. Kurs jest też na górnej wstędze Bollingera, więc w krótkim terminie możliwa jest lekka korekta w obrębie przedziału.
Główna niepewność: Termin i treść pozostałych decyzji regulacyjnych oraz to, czy spread zawęzi się już w tym tygodniu, czy dopiero bliżej rozliczenia.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Informacja o zastrzeżeniach, wydłużeniu postępowania lub odmowie zgody antymonopolowej albo FSR.
Kolejne przesunięcie terminu zapisów lub zawarcia transakcji, które wydłuży czas do rozliczenia.
Spadek kursu poniżej minimum z 20 sesji (31,25 zł), sygnalizujący wzrost postrzeganego ryzyka transakcji.

Gemini 3.8 Flash — bez pozycji

Trwające wezwanie na akcje spółki po 32,00 zł wygasza zmienność i zamyka kurs w wąskim przedziale tuż poniżej ceny oferty, przez co ani pozycja długa, ani krótka nie oferują przewagi rynkowej nad pozostaniem w gotówce.

Za decyzją

Alimentation Couche-Tard prowadzi wezwanie na 100% akcji Żabka Group po cenie 32,00 zł za sztukę, z terminem przyjmowania zapisów do 26 października 2026 r. i rozliczeniem 3 listopada 2026 r.
Ostatni kurs zamknięcia wynosi 31,67 zł, co oznacza, że notowania znajdują się zaledwie 1,0% poniżej ceny oferowanej w wezwaniu.
Wzywający zabezpieczył już zobowiązania do sprzedaży akcji stanowiących 57,2% kapitału oraz uzyskał zgodę rumuńskiego organu ds. bezpośrednich inwestycji zagranicznych (FDI).
W tygodniu od 5 do 9 października 2026 r. w kalendarzu spółki nie ma zaplanowanych żadnych publikacji raportów finansowych ani zdarzeń korporacyjnych.

Przeciw decyzji

Kurs akcji może kontynuować powolny ruch w górę w stronę 32,00 zł w ramach kompresji dyskonta arbitrażowego po uzyskaniu zgody rumuńskiego FDI, przynosząc niewielki dodatni wynik z pozycji na wzrost.
Główna niepewność: Tempo ewentualnego zbiegania rynkowego dyskonta do poziomu 32,00 zł w trakcie zaledwie jednego tygodnia handlu.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Pojawienie się informacji o kontrofercie lub podniesieniu ceny w wezwaniu przez wzywającego.
Nieoczekiwany sprzeciw organów antymonopolowych lub FSR, stawiający pod znakiem zapytania finalizację przejęcia.

DeepSeek V4.1 Flash ▲ wzrost

Trwające wezwanie po 32,00 PLN przy kursie 31,67 PLN i niskiej zmienności uzasadnia pozycję na wzrost, której celem jest stopniowe domknięcie luki do ceny wezwania.

Za decyzją

Trwa wezwanie na 100% akcji po 32,00 PLN za sztukę; kurs ostatniego zamknięcia to 31,67 PLN, czyli około 1% poniżej ceny wezwania.
Ogłaszający otrzymał już zgodę rumuńskiego organu FDI, przyjmowanie zapisów przedłużono do 26 października, a przewidywany termin zawarcia transakcji to 29 października 2026 r.
Podmiot wzywający zamierza przejąć kontrolę nad spółką i docelowo wycofać ją z giełdy, co ogranicza przestrzeń do spadku kursu poniżej ceny wezwania.
Kurs jest bardzo stabilny: typowy ruch tygodniowy z ostatnich 20 sesji to około ±0,5%, a ATR to 0,6% kursu; spółka zachowuje się lepiej niż WIG20.
W okresie pozycji nie ma zaplanowanych zdarzeń spółki, a najbliższy raport okresowy przypada dopiero 27 października.

Przeciw decyzji

Wezwanie wciąż zależy od zgody antymonopolowej i decyzji organu FSR, więc ewentualne niepowodzenie któregoś z warunków mogłoby gwałtownie obniżyć kurs, a potencjał wzrostu do ceny wezwania to tylko około 1%.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy pozostające warunki regulacyjne zostaną spełnione w terminie i jak rynek wyceni ewentualne opóźnienia.

Scenariusz tygodnia

Kurs powinien pozostać stabilny i stopniowo zbliżać się w stronę 32,00 PLN, wyznaczanych przez trwające wezwanie, przy niskiej zmienności i ograniczonym potencjale spadku.

Co podważyłoby tę ocenę

Negatywna decyzja organu antymonopolowego lub FSR albo inna informacja o wstrzymaniu lub wycofaniu wezwania.
Gwałtowny wzrost zmienności lub spadek kursu wyraźnie poniżej 31,50 PLN mimo trwającego wezwania.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▲ wzrost wybrało: 3 z 4

Wybrali ten kierunek

GPT

Postęp w procesie przejęcia sprzyja dalszemu, niewielkiemu zawężaniu różnicy między kursem a ceną wezwania. To argument za umiarkowanym wzrostem, nie za silnym wybiciem.

Claude

DeepSeek

Trwające wezwanie po 32,00 PLN przy kursie 31,67 PLN i niskiej zmienności uzasadnia pozycję na wzrost, której celem jest stopniowe domknięcie luki do ceny wezwania.

Odrzucili — dlaczego

Gemini sam: — bez pozycji

Potencjał wzrostu jest zablokowany poziomem 32,00 zł, a pozostałe dyskonto odzwierciedla wartość pieniądza w czasie do listopadowego rozliczenia oraz oczekiwanie na zgody antymonopolowe i FSR, przez co oczekiwana stopa zwrotu w horyzoncie 5 dni jest znikoma.

— bez pozycji wybrało: 1 z 4

Wybrali ten kierunek

Gemini

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▲ wzrost

Spełnienie kolejnego warunku przejęcia oraz odporność kursu na słabość rynku dają niewielką, lecz dodatnią przewagę scenariuszowi wzrostowemu.

Claude sam: ▲ wzrost

Wezwanie z wyznaczoną ceną i harmonogramem daje dodatnią oczekiwaną stopę zwrotu: spread naturalnie zawęża się w czasie, a kolejne zgody są możliwymi pozytywnymi wiadomościami. Gotówka rezygnuje z tej przewagi.

DeepSeek sam: ▲ wzrost

Cena wezwania działa jak magnes i podłoga dla kursu, co daje dodatnią oczekiwaną wartość pozycji długiej, więc trzymanie gotówki oznaczałoby rezygnację z tej przewagi.

▼ spadek żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▲ wzrost

Brakuje informacji pogarszającej perspektywy transakcji, a ostatnie zachowanie kursu nie potwierdza przewagi sprzedających.

Claude sam: ▲ wzrost

Pozycja na spadek zarabiałaby tylko przy niepowodzeniu transakcji. Nie ma żadnych sygnałów takiego ryzyka, a postęp regulacyjny jest pozytywny. Przy braku zdarzeń kurs ma raczej tendencję do zbliżania się do 32 zł.

Gemini sam: — bez pozycji

Aktywne wezwanie na całość akcji po 32,00 zł przy zabezpieczeniu ponad połowy kapitału tworzy twarde dno wyceny i uniemożliwia istotniejszą przecenę nawet w razie dalszego pogorszenia nastrojów na szerokim rynku.

DeepSeek sam: ▲ wzrost

Wezwanie po 32,00 PLN oraz uzyskana zgoda FDI tworzą wyraźne wsparcie i ograniczają ryzyko spadku, więc pozycja na spadek byłaby ustawiona przeciwko głównemu mechanizmowi cenowemu.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 3 października 2026, identyczny dla czterech modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: wtorek 2026-10-27 — publikacja raportu okresowego: Publikacja wybranych historycznych skonsolidowanych informacji finansowych za okres pierwszych 9 miesięcy 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 31,67 PLN (piątek 2026-10-02)

Ostatni tydzień (2026-09-28 – 2026-10-02, 5 sesji): +0,6%

WIG20 w tym samym czasie: -2,3% (spółka względem indeksu: +2,9 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 0,23× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 88 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-21	31,48	31,51	31,45	31,49	0,0%	1 241 268	0,22
wtorek 2026-09-22	31,46	31,57	31,46	31,57	+0,3%	2 150 111	0,40
środa 2026-09-23	31,47	31,57	31,46	31,49	-0,3%	1 901 577	0,36
czwartek 2026-09-24	31,48	31,53	31,25	31,50	0,0%	835 441	0,18
piątek 2026-09-25	31,47	31,52	31,46	31,48	-0,1%	2 331 878	0,55
poniedziałek 2026-09-28	31,48	31,68	31,48	31,60	+0,4%	831 151	0,22
wtorek 2026-09-29	31,49	31,64	31,48	31,56	-0,1%	659 518	0,19
środa 2026-09-30	31,53	31,69	31,53	31,65	+0,3%	1 098 926	0,34
czwartek 2026-10-01	31,63	31,68	31,57	31,62	-0,1%	681 679	0,22
piątek 2026-10-02	31,60	31,70	31,59	31,67	+0,2%	1 060 784	0,37

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor handlu detalicznego (mediana, 6 spółek)	różnica
5 sesji	+0,6%	-2,3%	+2,9 pkt proc.	-0,8%	+1,4 pkt proc.
20 sesji	+0,4%	-0,1%	+0,5 pkt proc.	+0,7%	-0,3 pkt proc.
60 sesji	+14,3%	+8,4%	+5,9 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	+36,5%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-14	31,48	0,0%
piątek 2026-08-21	31,30	-0,6%
piątek 2026-08-28	31,51	+0,7%
piątek 2026-09-04	31,55	+0,1%
piątek 2026-09-11	31,46	-0,3%
piątek 2026-09-18	31,49	+0,1%
piątek 2026-09-25	31,48	0,0%
piątek 2026-10-02	31,67	+0,6%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 31,70 PLN (kurs 0,1% poniżej)
minimum z 20 sesji: 31,25 PLN (kurs 1,3% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 33,88 PLN (kurs 6,5% poniżej)
minimum 52 tygodni: 19,92 PLN (kurs 59,0% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 31,54 PLN (kurs 0,4% powyżej)
SMA 50: 31,26 PLN (kurs 1,3% powyżej)
SMA 90: 29,60 PLN (kurs 7,0% powyżej)
siła trendu ADX(14): 18,7 (+DI 24,1, -DI 16,3)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 59,9
MACD (12/26/9): histogram -0,017 (linia 0,106, sygnał 0,122)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±0,5%
ATR(14): 0,17 PLN (0,6% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 3,4% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 31,42 – 31,66 PLN, położenie kursu w pasmach %B 1,03

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-19)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-02)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 084,3	-2,3%	-0,1%	-3,2%
WIG	154 318,2	-1,8%	+0,2%	-2,7%
mWIG40	10 441,5	-0,8%	-0,4%	-3,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	769,6	-0,2%	-0,5%	-1,1%
DAX	25 231,2	-0,7%	-3,1%	-5,0%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3845	+0,3%	+1,7%
USD/PLN	3,8945	+1,5%	+4,9%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

środa 2026-10-07 — Decyzja RPP ws. stóp procentowych

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. do 2026-06-30	rok 2025	zmiana
przychody ze sprzedaży	29 028	27 153	+6,9%
EBITDA	4 141	3 876	+6,8%
zysk operacyjny (EBIT)	2 134	1 986	+7,4%
zysk netto	1 239	1 057	+17,3%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-03)

P/E: 24,76
P/E prognozowany: 22,46
P/B: 14,51
EV/EBITDA: 10,07
stopa dywidendy: 1,6%
ROE: 66,7%

Dywidenda za 2025: 0,53 PLN na akcję, WZA 2026-06-09, wypłacona

← wszystkie prognozy tygodnia